El sector de servicios financieros en Arabia Saudí está experimentando una impresionante transformación. Como uno de los 12 “programas de realización” de la estrategia de desarrollo nacional Vision 2030, se ha designado como sector prioritario para respaldar el progreso hacia los ambiciosos objetivos del país.

Según Vision 2030, el objetivo del Programa de Desarrollo de Servicios Financieros (Financial Services Development Program,FSDP) es “desarrollar un sector financiero diversificado y eficaz para apoyar el desarrollo de la economía nacional, diversificar sus fuentes de ingresos y estimular los ahorros, las finanzas y las inversiones”.

Abdul Latif Jameel Finance lleva más de 43 años activo en Arabia Saudí, desde 1979, y es una de las empresas que ayuda a impulsar el cambio en este mercado tan dinámico.

Hablamos con el Dr. Khalid Al Karimy, director general de Abdul Latif Jameel Finance en Arabia Saudí, sobre el desarrollo del sector de servicios financieros saudí, sus planes para el negocio y las oportunidades de crecimiento.

Dr. Khalid Al Karimy
Director general (CEO)
Abdul Latif Jameel Finance, Arabia Saudí

¿Cuánto tiempo lleva con Abdul Latif Jameel?

KK: Me incorporé a Abdul Latif Jameel Finance en 2009. Desde entonces desempeñé diferentes funciones, desde director de RR. HH. hasta director general de servicios de apoyo, incluidos RR. HH., TI y administración. Dos años después, me convertí en director de operaciones y en enero de este año, asumí el cargo de director general.

¿Cuánto sabía de Abdul Latif Jameel Finance antes de unirse al negocio?

KK: Abdul Latif Jameel es una de las marcas familiares más famosas de Arabia Saudí. Por supuesto, conocía el nombre y la reputación, pero no comprendía la escala completa de sus actividades.

Estaba al tanto del negocio de distribución de Toyota y algunos de los proyectos sociales y comunitarios, como Bab Rizq Jameel.

También sabía un poco sobre el lado financiero, pero no era consciente de que era una empresa independiente y tan importante por derecho propio.

¿Qué le atrajo de la oportunidad?

KK: En realidad, fueron dos cosas. El prestigio de la marca Abdul Latif Jameel en general, y más concretamente, la oportunidad de desarrollar mi carrera en el sector de servicios financieros de rápido crecimiento, especialmente dada mi experiencia previa en el Banco Islámico de Desarrollo (BID).

¿Cómo se ha desarrollado el mercado de la financiación al consumo en Arabia Saudí en los últimos años?

KK: El mercado de la financiación al consumo en Arabia Saudí ha crecido muy rápidamente en los últimos años. Hace tiempo, solía ser muy tradicional. Los bancos eran los principales actores y dominaban el mercado. Poco a poco, algunos nuevos actores empezaron a entrar en el mercado, incluido Abdul Latif Jameel Finance. Este cambio ha ganado mucho más impulso en los últimos cinco años. Visión 2030 establece un marco ambicioso para la expansión del sector de servicios financieros del país, y la transformación ya está sucediendo. Han surgido muchas empresas más pequeñas de fintech que han ganado cuota de mercado. Los bancos han respondido invirtiendo en sus propias ofertas digitales. La situación en el mercado es muy dinámica. En los últimos años he sido testigo de un gran cambio, que se está acelerando cada vez más.

¿Cuáles son las mayores áreas de crecimiento?

KK: Veo dos áreas clave que están impulsando el crecimiento en el mercado. Una es la “financiación en efectivo”. Actualmente hay varias empresas de fintech que ofrecen soluciones financieras a los consumidores. Hemos visto un crecimiento significativo en las personas que acceden a las finanzas de esta manera, especialmente en aquellas que no tienen acceso bancario.

La segunda gran área de expansión es la financiación de pymes (pequeñas y medianas empresas), en la que Abdul Latif Jameel Finance está especialmente activo. Este crecimiento probablemente esté superando al de la financiación al consumo. Tradicionalmente, la financiación de pymes era un segmento poco desarrollado en Arabia Saudí. Los grandes bancos tenían procesos de solicitud muy burocráticos, así que a las pymes les resultaba difícil acceder a financiación de esta manera. En su lugar, la mayoría de la financiación para pymes procedía de amigos y familiares, pero eso está cambiando rápidamente.

El gobierno ha tomado medidas para modernizar el mercado. Ha facilitado la comprobación del rendimiento financiero de las pymes y ha creado una serie de organizaciones, incluido un banco, para proporcionar fondos. También actualizaron el “programa Kafala”, que significa “garante” en inglés, para fortalecer la certeza y flexibilidad en torno a los pagos de préstamos.

Estamos muy interesados en este mercado, que tiene un enorme potencial. Creemos que será el responsable de nuestra mayor cuota de crecimiento. La mayoría de las empresas de fintech están en el lado del consumidor. No están tan interesados en las pymes. Somos los primeros del mercado en ofrecer un módulo de gestión de riesgos para las pymes que está completamente automatizado. También estamos trabajando en un proceso de incorporación automatizado. Una vez lo lancemos, podríamos ser la primera empresa en ofrecer una experiencia digital completa y fluida para que las pymes accedan a financiación.

Las empresas de fintech han alterado el mercado de servicios financieros en todo el mundo. ¿Cómo de dinámico es el mercado fintech saudí?

KK: Las empresas de fintech han transformado el mercado saudí. Actualmente hay empresas de fintech en prácticamente todas las áreas: préstamos personales, procesamiento de pagos, seguros, etc. También han entrado en el mercado actores más grandes, como las empresas de telecomunicaciones que proporcionan billeteras electrónicas, tarjetas de crédito y cosas así. Los bancos han seguido su ejemplo ofreciendo sus propias aplicaciones y plataformas digitales.

En Abdul Latif Jameel Finance, pronto lanzaremos nuestra nueva aplicación digital de préstamos en efectivo, que automatiza todo el proceso. El consumidor puede descargar la aplicación, solicitar y recibir un préstamo en unos minutos. También estamos lanzando un producto para puntos de venta “compra ahora, paga después” (buy now pay later, BNPL), para que los consumidores puedan comprar en cualquiera de nuestros socios. Una vez más, será una experiencia fluida, sencilla y sin fricciones que esperamos que deleite a los clientes.

¿En qué medida son populares las empresas de fintech y los servicios digitales en general en Arabia Saudí?

KK: El uso de la tecnología digital en los servicios financieros está demostrando ser muy popular. Creo que esto tiene que ver con la naturaleza de la población en Arabia Saudí. Tenemos una población muy joven, muy experta en tecnología. Arabia Saudí es, por ejemplo, uno de los mercados más grandes del mundo para Twitter. A los saudíes les encanta la tecnología. Les encanta la idea de conseguir algo a través de su aplicación móvil. Están cansados de experiencias rudimentarias. Obviamente, esta es una gran ventaja para las empresas de fintech.

Otra ventaja es la actitud del regulador. El Banco Central de Arabia Saudí apoya mucho a las empresas de fintech y cuenta con un espacio aislado para que puedan operar. Esto proporciona un entorno empresarial muy atractivo, como una incubadora para empresas de fintech, donde las regulaciones y la burocracia son menos tediosas.

¿Cuál era la posición tradicional de Abdul Latif Jameel Finance en Arabia Saudí y cómo está cambiando?

KK: Solíamos ser una empresa tradicional de financiación de automóviles en puntos de venta, nada más. Hace unos 20 años, empezamos a proporcionar también financiación para productos de consumo, como electrodomésticos, pero no fuimos más allá. En los últimos dos años, nos hemos centrado en el mercado de las pymes, con propuestas como financiación en efectivo, financiación en puntos de venta, financiación de contratos y facturas, ¡y mucho más por venir!

Pictured left-to-right: Mohammed Abduljabbar – Director of Compliance, Fahad Krimli – Head of Associate Care and Administrative Services, Dr. Khalid Al Karimy – Chief Executive Officer, Medhat Abdrabboh – Director of Operations, Badr Basouki – Director of Operations

También estamos explorando oportunidades de fusión y adquisición para fortalecer nuestra posición en el mercado. La primera es Abdul Latif Jameel Real Estate Finance, que proporciona hipotecas, y también Bab Rizq Jameel Microfinance, que cuenta con una sólida base de clientes entre empresas emergentes y pymes. Esto aumentará nuestro negocio actual y nos ayudará a dar un salto hacia el futuro. Nos permitirá ampliar los servicios que ofrecemos, realizar ventas cruzadas de diferentes productos y convertirnos en un socio de finanzas integral, así como impulsar nuestra experiencia en tecnología. También tenemos otras oportunidades en el punto de mira.

¿Qué importancia tienen la digitalización y la tecnología para alcanzar sus objetivos de crecimiento?

KK: Sin la digitalización, no podríamos hacer nada de esto. No se trata solo de tecnología, sino también de la mentalidad de las personas. Estamos trabajando en esto, transformando realmente estas tres empresas y su personal para que piensen de manera digital. Esto se aplica tanto internamente, en términos de nuestros propios procesos, como externamente, en términos de la experiencia del cliente. De alguna manera, considero que la tecnología y la digitalización son nuestro negocio principal, en lugar de las finanzas. Lo digital es lo primero, y lo que queremos hacer en nuestro modelo de negocio es lo segundo.

¿Qué cambios espera ver en el mercado de servicios financieros en los próximos años y qué significarán para Abdul Latif Jameel Finance?

KK: Se espera que el sector financiero de Arabia Saudí experimente un crecimiento exponencial. En primer lugar, la economía está creciendo y los servicios financieros son su columna vertebral. En segundo lugar, todavía hay una gran proporción de consumidores sin acceso bancario que captar. Tradicionalmente, a los bancos les resultaba difícil atraer a estos consumidores. Pero las empresas de fintech y las nuevas plataformas digitales, como la nuestra, están facilitando el acceso a estas personas y convirtiéndolas en clientes.

Dr. Khalid Al Karimy, Chief Executive Officer, Abdul Latif Jameel Finance, at his office in Jeddah, Saudi Arabia

Finalmente, hacia finales de este año o principios del próximo, el gobierno lanzará una nueva plataforma de “banca abierta”, que contendrá todos los datos financieros de un cliente. Anteriormente, esta información pertenecía a los bancos y solo ellos podían acceder a ella, pero ahora todos los proveedores financieros podrán consultarla. Esto igualará el terreno de juego entre los actores más grandes y los proveedores más pequeños y ágiles, aumentando la elección del consumidor y ofreciendo una ventaja comercial a aquellos que ofrezcan servicios mejores, más completos y más convenientes. Se fomentará en una verdadera relación con el cliente.

Los bancos no se quedarán quietos y verán cómo se erosiona su cuota de mercado. ¿Pueden los actores más pequeños, como Abdul Latif Jameel Finance, competir contra los grandes bancos?

KK: Buena pregunta. Creo que los bancos no van a poder competir fuertemente en el mundo digital por dos razones principales. Número uno, agilidad: tienen que considerar sus enormes sistemas heredados y sus modelos de negocio. No pueden simplemente cambiar de dirección de la noche a la mañana. Son como buques descomunales. Incluso aunque quieran cambiar de dirección, les llevará años moverse. La segunda razón es que no creo que los bancos de Arabia Saudí se hayan dado cuenta de lo “peligrosas” que son las empresas de fintech para sus negocios. Han disfrutado, y aún disfrutan, de una posición enormemente privilegiada en el mercado. Por ejemplo, todos los empleados asalariados del país deben tener una cuenta bancaria en la que cobrar su salario. Por lo tanto, los bancos están acostumbrados a tener esta gran base de clientes predeterminada a la que pueden venderle otros productos. La banca abierta va a cambiar todo eso, puesto que será muy fácil para los consumidores pasar de un banco o proveedor a otro.

Dicho esto, los bancos están cambiando. Están invirtiendo en lo digital y ofreciendo mejores servicios. Sin embargo, al menos a medio plazo, no creo que puedan igualar las capacidades digitales, el enfoque o la flexibilidad de las empresas de fintech ni de proveedores más pequeños y ágiles, como Abdul Latif Jameel Finance.

ALJ Finance Saudi Arabia

¿Cuáles son sus objetivos para Abdul Latif Jameel Finance?

KK: Para los próximos años tenemos una estrategia de crecimiento agresiva, especialmente en el lado digital. Una de las principales cosas que hemos hecho es crear un negocio dedicado a la innovación digital dentro de Abdul Latif Jameel Finance. Es una empresa dentro de una empresa, con sus propios objetivos, estrategias, pérdidas y ganancias, centrada únicamente en cómo podemos utilizar la tecnología para mejorar nuestra oferta y atraer a más clientes. Un área clave para nosotros serán las pymes y cómo podemos satisfacer todas sus necesidades financieras en una sola relación.

Además, seguiremos haciendo algunas de las actividades que hacemos ahora, pero completamente online, por lo que es posible que necesitemos consolidar nuestra presencia física en las sucursales. Hagamos lo que hagamos, el objetivo es el mismo: lograr que uso de nuestros servicios y el acceso a nuestros productos sea lo más sencillo, rápido y satisfactorio posible para los clientes. Es un viaje que nunca termina, pero con el que estamos totalmente comprometidos.