De nos jours, le soutien au d\u00e9veloppement d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 plus durable va souvent de pair avec la croissance du capital. Il ne s\u2019agit pas de faire preuve de vertu ou de booster sa popularit\u00e9 sur les r\u00e9seaux sociaux en affichant votre soutien aux droits de l\u2019homme, \u00e0 l\u2019environnement, \u00e0 la diversit\u00e9 et \u00e0 la transparence (autant de crit\u00e8res ESG fr\u00e9quents), mais les investisseurs priv\u00e9s clairvoyants reconnaissent qu\u2019un monde s\u00fbr et stable est naturellement propice \u00e0 la croissance et \u00e0 la pr\u00e9visibilit\u00e9 – deux caract\u00e9ristiques d\u2019un paysage commercial fertile et s\u00fbr. En revanche, un monde d\u00e9chir\u00e9 par les tensions sociales et l\u2019instabilit\u00e9 environnementale est le plus souvent synonyme de volatilit\u00e9, d\u2019incertitude et de d\u00e9clin \u00e0 long terme, ce qui ne constitue gu\u00e8re une base solide pour une croissance \u00e9conomique \u00e0 long terme.<\/p>\n
Plus la plan\u00e8te sera s\u00fbre et plus notre civilisation sera stable, plus les opportunit\u00e9s financi\u00e8res seront nombreuses. Qu\u2019entendons-nous exactement par \u00ab\u00a0ESG\u00a0\u00bb\u00a0? Il n\u2019existe pas de d\u00e9finition unique, mais McKinsey fournit un point de d\u00e9part utile dans un article sur l\u2019investissement ESG\u00a0:<\/p>\n Le \u00ab\u00a0E\u00a0\u00bb d\u2019environnement refl\u00e8te le fait que chaque entreprise utilise de l\u2019\u00e9nergie et des ressources\u00a0; chaque entreprise affecte et est affect\u00e9e par l\u2019environnement. Cela comprend l\u2019\u00e9nergie qu\u2019une organisation utilise et les d\u00e9chets qu\u2019elle rejette, les ressources dont elle a besoin et les cons\u00e9quences qui en r\u00e9sultent pour la plan\u00e8te, y compris les \u00e9missions de carbone et le changement climatique.<\/p>\n Le \u00ab\u00a0S\u00a0\u00bb de social reconna\u00eet que chaque entreprise op\u00e8re au sein d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 plus large et diversifi\u00e9e. Cela comprend les relations qu\u2019une entreprise entretient et sa r\u00e9putation aupr\u00e8s des personnes et des institutions au sein des communaut\u00e9s o\u00f9 elle op\u00e8re, y compris les relations de travail, la diversit\u00e9 et l\u2019inclusion.<\/p>\n Le \u00ab\u00a0G\u00a0\u00bb de gouvernance rel\u00e8ve du fait que chaque organisation, en tant qu\u2019entit\u00e9 juridique, a besoin de gouvernance. Il s\u2019agit du syst\u00e8me interne de pratiques, de contr\u00f4les et de proc\u00e9dures qu\u2019une entreprise adopte pour se gouverner, prendre des d\u00e9cisions efficaces, respecter la loi et r\u00e9pondre aux besoins des parties prenantes externes.[2]<\/a><\/p>\n De par leur nature m\u00eame, les investissements ESG impliquent de renoncer aux principes du retour sur investissement \u00e0 court terme. Un investisseur ESG avis\u00e9 tiendra compte, par exemple, de la mani\u00e8re dont les investissements r\u00e9alis\u00e9s aujourd\u2019hui dans une op\u00e9ration d\u2019\u00e9nergie durable contribuera potentiellement \u00e0 favoriser une nation riche en possibilit\u00e9s commerciales une g\u00e9n\u00e9ration plus tard. Dans sa forme la plus pure, ou id\u00e9ale, l\u2019investissement ESG allie principes et profit.<\/p>\n Et jusqu\u2019\u00e0 pr\u00e9sent, cela semble \u00eatre un discours gagnant.<\/p>\n L\u2019investissement durable englobe une s\u00e9rie de strat\u00e9gies qui peuvent \u00eatre combin\u00e9es. Parmi les plus courantes, on peut citer\u00a0:<\/p>\n Une \u00e9tude r\u00e9alis\u00e9e en\u00a02019 par la Harvard Business Review a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que la durabilit\u00e9 et les questions environnementales, sociales et de gouvernance sont d\u00e9sormais une priorit\u00e9 absolue pour les principales soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement et les fonds de pension publics.[4]<\/sup><\/a> En pratique, cela signifie que les plus grands propri\u00e9taires d\u2019actifs du monde ont investi plusieurs milliards dans l\u2019\u00e9conomie mondiale et ont des obligations multig\u00e9n\u00e9rationnelles qui exigent une vision \u00e0 long terme des risques syst\u00e9miques\u00a0; ils ne peuvent donc pas se permettre de laisser la plan\u00e8te s\u2019effondrer.<\/p>\n Si l\u2019argent parle, alors la voix de l\u2019investissement ESG se fait entendre haut et fort.<\/p>\n Un rapport du cabinet mondial de conseil aux entreprises Deloitte portant sur la croissance de l\u2019ESG au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es montre que 70\u00a0% des fonds d\u2019investissement responsables ont d\u00e9pass\u00e9 les alternatives comparables au premier trimestre\u00a02021. Au cours de cette m\u00eame p\u00e9riode, 24\u00a0des 26\u00a0fonds indiciels durables ont surperform\u00e9 les fonds indiciels conventionnels connexes. Selon Deloitte, 90\u00a0% des \u00e9tudes renforcent les avantages \u00e0 long terme et la relation entre ESG et les performances financi\u00e8res des entreprises.[5]<\/a><\/p>\n Cette surperformance ne peut qu\u2019inspirer davantage de confiance dans le concept d\u2019investissement ESG.<\/p>\n Entre\u00a02016 et\u00a02020, les actifs d\u2019investissement durable ont augment\u00e9 de plus de 50 % pour atteindre 35\u00a0000\u00a0milliards USD dans le monde.[6]<\/a> D\u2019ici\u00a02025, on estime que les portefeuilles et fonds de d\u00e9veloppement durable pourraient contenir plus de 53\u00a0000\u00a0milliards USD d\u2019investissements dans le monde.[7]<\/a><\/p>\n Une telle croissance n\u2019est peut-\u00eatre pas surprenante, \u00e9tant donn\u00e9 que de nouvelles \u00e9tudes montrent que la majorit\u00e9 des consommateurs de 17\u00a0grands march\u00e9s estiment que les services financiers, les entreprises et les investisseurs devraient faire davantage pour aider l\u2019environnement.[8]<\/a><\/p>\n Les d\u00e9clarations ESG des entreprises, ainsi que les produits financiers comme les obligations vertes ou les fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse (FNB) \u00e9cosp\u00e9cialis\u00e9s, font r\u00e9guli\u00e8rement l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation qualitative et quantitative des informations ESG qu\u2019ils publient. Cependant, les normes de reporting doivent encore s\u2019am\u00e9liorer et se standardiser pour contrer certaines des critiques qui commencent \u00e0 \u00e9merger autour du processus ESG, comme l\u2019\u00e9coblanchiment, c\u2019est-\u00e0-dire lorsqu\u2019une organisation fait de grandes d\u00e9clarations sur les r\u00e9f\u00e9rences ESG de ses produits ou politiques qui ne peuvent \u00eatre soutenues par des mesures objectives et v\u00e9rifiables. C\u2019est un probl\u00e8me qui peut laisser les investisseurs priv\u00e9s bien intentionn\u00e9s dans l\u2019embarras et compromettre la cause plus large.<\/p>\n Le probl\u00e8me de l\u2019\u00e9coblanchiment est bien plus qu\u2019hypoth\u00e9tique. Le groupe de r\u00e9flexion britannique sur la crise climatique InfluenceMap<\/a> a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 l\u2019ann\u00e9e derni\u00e8re les r\u00e9sultats de son analyse de 723\u00a0fonds bas\u00e9s sur l\u2019ESG (d\u2019une valeur de plus de 330\u00a0milliards USD), montrant que la plupart d\u2019entre eux ne s\u2019alignaient pas sur l\u2019objectif \u00e0 long terme de l\u2019Accord de Paris, \u00e0 savoir limiter la hausse des temp\u00e9ratures \u00e0 moins de deux degr\u00e9s Celsius.[9]<\/a><\/p>\n Dans son rapport de\u00a02020 \u00ab\u00a0ESG Investing: Practices, Progress and Challenges<\/em>\u00a0\u00bb, l\u2019Organisation de coop\u00e9ration et de d\u00e9veloppement \u00e9conomiques (OCDE<\/a>) a mis en \u00e9vidence les principaux domaines \u00e0 am\u00e9liorer pour \u00e9viter l\u2019\u00e9coblanchiment et contribuer \u00e0 d\u00e9gager la v\u00e9ritable valeur du financement ESG.[10]<\/sup><\/a> Parmi eux\u00a0:<\/p>\n En r\u00e9ponse, les l\u00e9gislateurs du monde entier tournent progressivement leur regard vers les march\u00e9s ESG afin de s\u2019assurer que les futures d\u00e9cisions en mati\u00e8re d\u2019investissement reposent sur les meilleures informations disponibles. Cependant, les progr\u00e8s varient d\u2019une r\u00e9gion \u00e0 l\u2019autre.<\/p>\n \u00c0 l\u2019\u00e9chelle internationale, un patchwork d\u2019organismes, dont le Groupe de travail sur les informations financi\u00e8res li\u00e9es au climat<\/a> et l\u2019Organisation internationale des commissions de valeurs<\/a>, s\u2019efforcent de cr\u00e9er un r\u00e9gime d\u2019information universel.<\/p>\n Les efforts visant \u00e0 harmoniser le syst\u00e8me international d\u2019investissement ESG b\u00e9n\u00e9ficient d\u2019un \u00e9lan incontestable.<\/p>\n L\u2019ann\u00e9e derni\u00e8re, par exemple, fut cr\u00e9\u00e9e la Net Zero Banking Alliance, un projet dirig\u00e9 par les Nations unies qui r\u00e9unit plus de 50\u00a0banques de 24\u00a0pays dans la qu\u00eate d\u2019\u00e9missions nettes nulles. Le Network for Greening the Financial System, qui fait jurisprudence et est actif depuis\u00a02017, r\u00e9unit des banques centrales et des r\u00e9gulateurs ayant des objectifs climatiques communs.<\/p>\n Le nouveau Conseil sur les normes internationales en mati\u00e8re de durabilit\u00e9<\/a> de l\u2019International Financial Reporting Standards Foundation (IFRS) est une nouvelle \u00e9tape dans la bonne direction.<\/p>\n Le conseil a pour objectif de garantir la fiabilit\u00e9 et la comparabilit\u00e9 des rapports ESG des entreprises sur un ensemble cl\u00e9 d\u2019indicateurs coh\u00e9rents, afin d\u2019aider les investisseurs priv\u00e9s, grands et petits, \u00e0 trouver leur propre point d\u2019\u00e9quilibre durable\/\u00e9conomique avec plus de clart\u00e9.<\/p>\n Des efforts sont \u00e9galement en cours au niveau r\u00e9gional pour am\u00e9liorer la transparence. Dans son r\u00e9cent rapport sur les investissements durables, le FEM note que les r\u00e9gulateurs britanniques, am\u00e9ricains et europ\u00e9ens soumettent les d\u00e9clarations \u00e9cologiques et les produits financiers durables \u00e0 une surveillance plus \u00e9troite.[11]<\/a><\/p>\n Au Royaume-Uni, la t\u00e2che d\u2019\u00e9tablir la l\u00e9gitimit\u00e9 des investissements ESG incombe principalement \u00e0 la Financial Conduct Authority (FCA). La FCA est impliqu\u00e9e dans le processus continu de conception d\u2019un syst\u00e8me qui doit \u00eatre, comme l\u2019indique le Financial Times, \u00ab\u00a0direct et nuanc\u00e9, rigoureux, mais flexible, approuv\u00e9 par les experts, mais clair pour les consommateurs\u00a0\u00bb.[12]<\/a><\/p>\n En\u00a02021, la FCA a publi\u00e9 un ensemble de principes directeurs relatifs aux fonds labellis\u00e9s ESG afin d\u2019am\u00e9liorer la qualit\u00e9 des demandes et de renforcer la confiance des investisseurs sur le march\u00e9. Ces principes couvrent tous les aspects, du nom des fonds aux strat\u00e9gies d\u2019investissement, en passant par la gestion.<\/p>\n Plus r\u00e9cemment, la FCA a propos\u00e9 un processus d\u2019information \u00e0 trois niveaux pour les entreprises candidates \u00e0 l\u2019investissement, comprenant un \u00e9tiquetage clair des produits, des informations cl\u00e9s faciles \u00e0 comprendre pour le consommateur et une analyse plus approfondie pour les investisseurs potentiels.[13]<\/a><\/p>\n De l\u2019autre c\u00f4t\u00e9 de l\u2019Atlantique, les enqu\u00eateurs de la Securities and Exchange Commission (SEC) am\u00e9ricaine exigent des gestionnaires de fonds qu\u2019ils soient plus explicites sur le processus de classification de l\u2019\u00e9tiquetage ESG, notamment en ce qui concerne les quelques milliards de dollars d\u2019actifs durables n\u00e9goci\u00e9s \u00e0 Wall Street.[14]<\/a><\/p>\n Signe d\u2019un examen plus approfondi \u00e0 venir, la SEC a \u00e9galement exig\u00e9 des gestionnaires de fonds qu\u2019ils fournissent des donn\u00e9es suppl\u00e9mentaires sur le respect des crit\u00e8res ESG dans le cadre de leurs d\u00e9clarations r\u00e9glementaires et de leur promotion.<\/p>\n La SEC a d\u00e9j\u00e0 fait part de ses inqui\u00e9tudes quant au fait que certains fonds ESG n\u2019\u00e9taient pas en mesure de justifier leurs d\u00e9clarations \u00e9cologiques et a mis en \u00e9vidence un foss\u00e9 entre le marketing et la r\u00e9alit\u00e9.[15]<\/a><\/p>\n Une partie du probl\u00e8me provient du retard pris par les \u00c9tats-Unis dans la formalisation des crit\u00e8res officiels de qualification ESG.<\/p>\n En Europe, la strat\u00e9gie de financement de la transition vers une \u00e9conomie durable, qui vient d\u2019\u00eatre d\u00e9voil\u00e9e, d\u00e9finit des r\u00e8gles d\u2019information plus strictes pour les entit\u00e9s financi\u00e8res et propose d\u2019int\u00e9grer les risques li\u00e9s au climat dans les notations de cr\u00e9dit.[16]<\/a><\/p>\n Cette ann\u00e9e, l\u2019UE adoptera sa directive historique sur les rapports de durabilit\u00e9 des entreprises (CSRD) en remplacement de la pr\u00e9c\u00e9dente directive sur les rapports non financiers (NFRD). La directive CSRD oblige toutes les grandes entreprises europ\u00e9ennes cot\u00e9es en bourse \u00e0 adopter des normes obligatoires en mati\u00e8re de rapports sur la durabilit\u00e9 et \u00e0 fournir une assurance externe de leurs performances ESG.[17]<\/a><\/p>\n Pierre angulaire de la lutte \u00e9conomique post-COVID au sein de l\u2019UE, le plan europ\u00e9en sur la finance durable comprend le r\u00e8glement europ\u00e9en sur la taxonomie et la d\u00e9claration des financements durables. Le nouveau r\u00e8glement vise \u00e0 clarifier certaines zones d\u2019ombre existantes dans les rapports, tout en encourageant les investissements dans les industries respectueuses de l\u2019environnement.[18]<\/a><\/p>\n Fait essentiel\u00a0: la taxonomie classe, pour la premi\u00e8re fois, les secteurs de l\u2019\u00e9conomie qui peuvent pr\u00e9tendre \u00e0 des investissements durables. Pour obtenir le label vert, il faut figurer sur la liste des activit\u00e9s \u00e9conomiques agr\u00e9\u00e9es et satisfaire \u00e0 une s\u00e9rie de crit\u00e8res environnementaux d\u00e9taill\u00e9s.<\/p>\n Le syst\u00e8me pr\u00e9sente trois types d\u2019opportunit\u00e9s d\u2019investissement\u00a0:<\/p>\n Le financement priv\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme essentiel pour atteindre l\u2019objectif europ\u00e9en de z\u00e9ro \u00e9mission nette d\u2019ici \u00e0\u00a02050. On esp\u00e8re donc que cette refonte contribuera \u00e0 attirer de nouveaux investisseurs sur le march\u00e9.<\/p>\n Les enjeux des investissements ESG pourraient difficilement \u00eatre plus \u00e9lev\u00e9s, le Fonds mon\u00e9taire international ayant r\u00e9cemment soulign\u00e9 l\u2019importance du financement du secteur priv\u00e9 pour la l\u00e9gislation gouvernementale sur le climat dans le monde entier.[19]<\/a> La lutte contre le changement climatique pourrait co\u00fbter jusqu\u2019\u00e0 500\u00a0milliards USD par an d\u2019ici\u00a02050, une facture que le gouvernement ne peut assumer seul.<\/p>\n Les investisseurs priv\u00e9s figurent parmi ceux qui sont destin\u00e9s \u00e0 combler le d\u00e9ficit de financement et \u00e0 r\u00e9colter les b\u00e9n\u00e9fices respectifs. Et comme les donn\u00e9es \u00e9tayant l\u2019ESG sont de plus en plus pr\u00e9cises, les investisseurs peuvent commencer \u00e0 explorer pleinement les possibilit\u00e9s offertes par le pouvoir de la finance \u00e9thique.<\/p>\n Si l\u2019ESG est la porte d\u2019un profit bas\u00e9 sur des principes, la recherche est la cl\u00e9 qui la d\u00e9verrouille. L\u2019ESG en tant que lien majeur d\u2019investissement est encore un concept relativement jeune et se trouve actuellement dans un \u00e9tat de transition.<\/p>\n Pour les investisseurs priv\u00e9s potentiels, cela signifie qu\u2019il est n\u00e9cessaire de proc\u00e9der \u00e0 un contr\u00f4le pr\u00e9alable rigoureux de toutes les facettes op\u00e9rationnelles, juridiques et r\u00e9glementaires d\u2019une opportunit\u00e9, d\u2019autant plus que la transition vers une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 faible \u00e9mission de carbone pourrait elle-m\u00eame entra\u00eener des perturbations logistiques et \u00e9conomiques.<\/p>\n Une \u00e9valuation impartiale de l\u2019exposition d\u2019un investissement au risque climatique, par exemple, peut contribuer \u00e0 le prot\u00e9ger contre ces perturbations potentielles, tout en mettant en lumi\u00e8re les opportunit\u00e9s qui se profilent \u00e0 l\u2019horizon.<\/p>\n Dans un monde de plus en plus sujet \u00e0 des chocs impr\u00e9vus (Brexit, COVID-19, conflits g\u00e9opolitiques), il est recommand\u00e9 de diversifier son portefeuille afin d\u2019\u00e9viter une surexposition \u00e0 un secteur, une r\u00e9gion, une entreprise ou un moyen de placement particulier. Pour certains experts, les risques d\u2019un portefeuille ESG pond\u00e9r\u00e9 peuvent donc \u00eatre r\u00e9duits en r\u00e9partissant les investissements sur un \u00e9ventail de secteurs, d\u2019actions et de territoires l\u00e9gislatifs.[20]<\/a><\/p>\n Dans un rapport sur l\u2019int\u00e9gration de l\u2019ESG dans les portefeuilles d\u2019investissement, Deloitte sugg\u00e8re une approche en quatre \u00e9tapes pour interpr\u00e9ter la valeur tout au long du cycle de vie d\u2019un investissement.[21]<\/a><\/p>\n Pour l\u2019investisseur priv\u00e9, une opportunit\u00e9 prometteuse peut \u00eatre celle o\u00f9 des structures de surveillance solides sont d\u00e9j\u00e0 en place, o\u00f9 l\u2019ESG est pris en compte dans une vaste strat\u00e9gie d\u2019investissement, et o\u00f9 des donn\u00e9es fiables mettent en lumi\u00e8re les risques et les opportunit\u00e9s.<\/p>\n Ce sont souvent les investisseurs priv\u00e9s, ind\u00e9pendants et r\u00e9actifs qui sont les mieux plac\u00e9s pour tirer parti de ces opportunit\u00e9s changeantes dans le domaine de l\u2019ESG.<\/p>\n Outre la diversification du portefeuille, se tenir au courant des actualit\u00e9s et conna\u00eetre les march\u00e9s s\u2019av\u00e8re payant\u00a0: en tant qu\u2019investisseur op\u00e9rant dans le milieu en constante \u00e9volution de l\u2019ESG, cela peut contribuer \u00e0 anticiper les trajectoires politiques et \u00e9conomiques futures. Une perspective globale est \u00e9galement importante, car l\u2019investissement durable peut \u00eatre tr\u00e8s diff\u00e9rent d\u2019une r\u00e9gion \u00e0 l\u2019autre. La recherche doit toujours \u00eatre sp\u00e9cifique au secteur, car les limites du \u00ab\u00a0risque\u00a0\u00bb peuvent varier consid\u00e9rablement d\u2019un secteur \u00e0 l\u2019autre\u00a0; les risques climatiques de l\u2019agriculture n\u00e9cessitent une approche diff\u00e9rente des risques pour la r\u00e9putation dans la vente au d\u00e9tail, par exemple.<\/p>\n De nombreux investisseurs ESG se concentrent sur les entreprises flexibles au sein des secteurs les mieux plac\u00e9s pour prendre de la valeur \u00e0 mesure qu\u2019elles adoptent la durabilit\u00e9. Les mod\u00e8les ESG sont encore en train d\u2019\u00e9merger, de sorte que les investisseurs priv\u00e9s les plus performants pourraient bien \u00eatre ceux qui privil\u00e9gient les rendements \u00e0 long terme et font preuve de prudence \u00e0 l\u2019\u00e9gard des rendements \u00e0 court terme trop \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n Comment s\u2019assurer que votre argent rapporte\u00a0? M\u00e9fiez-vous des grandes d\u00e9clarations en mati\u00e8re d\u2019ESG, car les entreprises peuvent ne vouloir partager que de bonnes nouvelles. Creusez un peu plus. Appuyez-vous sur diff\u00e9rents syst\u00e8mes de notation (Moody\u2019s, Sustainalytics, MSCI, S&P Global), et assurez-vous de pouvoir v\u00e9rifier la source de toute donn\u00e9e utilis\u00e9e. Exploitez les possibilit\u00e9s offertes par les r\u00e9solutions des actionnaires et les votes par procuration pour encourager des conseils d\u2019administration plus diversifi\u00e9s et une plus grande communication des impacts environnementaux. Enfin, demandez-vous quelles sont les questions qui vous tiennent le plus \u00e0 c\u0153ur.<\/p>\n Exempts de l\u2019ind\u00e9cision des conseils d\u2019administration et des caprices des actionnaires, les investisseurs priv\u00e9s sont id\u00e9alement plac\u00e9s pour prendre leurs propres d\u00e9cisions et fixer leurs propres crit\u00e8res de r\u00e9ussite.<\/p>\n Le capital priv\u00e9 est un capital patient<\/a>\u00a0: il n\u2019a pas besoin de d\u00e9gager un rendement trimestriel \u00e0 court terme, mais peut au contraire suivre l\u2019\u00e9volution de notre monde et produire des r\u00e9sultats r\u00e9guliers \u00e0 long terme.<\/p>\n L\u2019orientation des capitaux priv\u00e9s vers la lutte contre le changement climatique est l\u2019un des principaux objectifs du Fonds d\u2019actifs strat\u00e9giques JIMCO<\/a>, g\u00e9r\u00e9 par la Jameel Investment Management Company (JIMCO<\/a>).<\/p>\n Depuis\u00a02018, le Fonds a inject\u00e9 du capital dans des fonds soutenant des opportunit\u00e9s durables \u00e0 travers le monde, y compris des fonds constituant des portefeuilles durables autour de l\u2019efficacit\u00e9 des ressources, de la d\u00e9carbonisation, des \u00e9nergies renouvelables, de l\u2019\u00e9nergie distribu\u00e9e, de l\u2019\u00e9lectrification, de la mobilit\u00e9 et des infrastructures d\u2019eau.<\/p>\n Il d\u00e9ploie des technologies et des mod\u00e8les d\u2019entreprise innovants pour introduire une approche \u00ab\u00a0r\u00e9g\u00e9n\u00e9ratrice\u00a0\u00bb de la production alimentaire, en inversant efficacement les dommages caus\u00e9s par l\u2019agriculture aux syst\u00e8mes d\u2019eau, de sol, de climat et de biodiversit\u00e9.<\/p>\n Au total, le Fonds d\u2019actifs strat\u00e9giques JIMCO a engag\u00e9 environ 2,5\u00a0milliards USD d\u2019investissements dans plus de 65\u00a0fonds \u00e0 travers le monde\u00a0; un premier chapitre passionnant de ce qui devrait devenir une mission de plusieurs d\u00e9cennies.<\/p>\n JIMCO a \u00e9galement r\u00e9alis\u00e9 d\u2019importants investissements dans des startup de mobilit\u00e9 plus durable.<\/p>\n Prenez l\u2019exemple de Rivian<\/a>, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine qui con\u00e7oit des v\u00e9hicules \u00e9lectriques et des solutions de services durables. Rivian produit un SUV et un pickup \u00e9lectriques, et pr\u00e9voit parall\u00e8lement un vaste r\u00e9seau de recharge dans toute l\u2019Am\u00e9rique du Nord. L\u2019introduction en bourse de la soci\u00e9t\u00e9 sur le NASDAQ en novembre dernier a permis de lever pr\u00e8s de 12\u00a0milliards USD pour une valorisation de 66,5\u00a0milliards USD.[22]<\/sup><\/a><\/p>\n Son deuxi\u00e8me prototype d\u2019avion est en cours d\u2019essai au si\u00e8ge de production de la soci\u00e9t\u00e9, en pr\u00e9vision d\u2019une \u00e9ventuelle mise en service en\u00a02024.<\/p>\n \u00ab\u00a0Les chiffres sont difficiles \u00e0 contredire\u00a0: le capital-investissement rec\u00e8le un vaste potentiel pour aider le monde \u00e0 atteindre ses objectifs ambitieux en mati\u00e8re de climat et contribuer \u00e0 favoriser une soci\u00e9t\u00e9 plus juste et plus s\u00fbre pour tous\u00a0<\/em>\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Sidhesh Kaul, pr\u00e9sident-directeur g\u00e9n\u00e9ral de JIMCO et vice-pr\u00e9sident charg\u00e9 des investissements d\u2019Abdul Latif Jameel.<\/p>\n \u00ab\u00a0Des progr\u00e8s consid\u00e9rables sont r\u00e9alis\u00e9s dans l\u2019am\u00e9lioration des normes d\u2019information sur les opportunit\u00e9s ESG, ce qui signifie que les investisseurs potentiels peuvent accorder plus de confiance que jamais aux d\u00e9clarations ESG \u00e9tay\u00e9es par des donn\u00e9es empiriques.\u00a0\u00bb<\/em><\/p>\n \u00ab\u00a0Il faut in\u00e9vitablement faire davantage pour unifier les crit\u00e8res mesurables \u00e0 l\u2019\u00e9chelle internationale. Cependant, nous ne sommes qu\u2019aux pr\u00e9mices d\u2019un march\u00e9 d\u2019investissement de plusieurs milliards de dollars, qui chevauche de mani\u00e8re unique les sph\u00e8res \u00e9conomique et \u00e9thique.\u00a0\u00bb<\/em><\/p>\n [1]<\/a> https:\/\/www3.weforum.org\/docs\/WEF_Global_Risk_Report_2020.pdf<\/a><\/p>\n [2]<\/a> https:\/\/www.mckinsey.com\/business-functions\/strategy-and-corporate-finance\/our-insights\/five-ways-that-esg-creates-value<\/a><\/p>\n [3]<\/a> https:\/\/www.valueresearchonline.com\/stories\/49015\/the-rise-of-esg-investing\/<\/a><\/p>\n [4]<\/a> https:\/\/hbr.org\/2019\/05\/the-investor-revolution<\/a><\/p>\n [5]<\/a> https:\/\/www2.deloitte.com\/content\/dam\/Deloitte\/us\/Documents\/audit\/us-audit-incorporating-esg-across-investment-portfolios-may-open-access-to-capital.pdf<\/a><\/p>\n [6]<\/a> https:\/\/www.bloomberg.com\/news\/articles\/2021-09-03\/fund-managers-feel-heat-in-sec-crackdown-of-overblown-esg-labels<\/a><\/p>\n [7]<\/a> https:\/\/www.bloomberg.com\/professional\/blog\/esg-assets-may-hit-53-trillion-by-2025-a-third-of-global-aum\/<\/a><\/p>\n [8]<\/a> https:\/\/yougov.co.uk\/topics\/economy\/articles-reports\/2021\/01\/28\/should-financial-services-companies-fight-climate-<\/a><\/p>\n [9]<\/a> https:\/\/influencemap.org\/pressrelease\/The-truth-about-climate-funds-most-are-misaligned-with-the-Paris-Agreement-ee40c9b124666a5bee363fea134e3c37<\/a><\/p>\n [10]<\/a> https:\/\/www.oecd.org\/finance\/ESG-Investing-Practices-Progress-Challenges.pdf<\/a><\/p>\n [11]<\/a> https:\/\/www.weforum.org\/agenda\/2021\/12\/esg-sustainable-investment-backlash\/<\/a><\/p>\n [12]<\/a> https:\/\/www.ftadviser.com\/investments\/2022\/01\/27\/can-the-fca-tackle-greenwashing\/<\/a><\/p>\n [13]<\/a> https:\/\/www.fca.org.uk\/publication\/policy\/ps21-24.pdf<\/a><\/p>\n [14]<\/a> https:\/\/www.bloomberg.com\/news\/articles\/2021-09-03\/fund-managers-feel-heat-in-sec-crackdown-of-overblown-esg-labels<\/a><\/p>\n [15]<\/a> https:\/\/www.sec.gov\/files\/esg-risk-alert.pdf?utm_medium=email&utm_source=govdelivery<\/a><\/p>\n [16]<\/a> https:\/\/www.bloomberg.com\/news\/articles\/2021-06-30\/eu-targets-greenwashing-by-financial-sector-in-strategy-draft<\/a><\/p>\n [17]<\/a> https:\/\/www.ey.com\/en_no\/assurance\/how-the-eu-s-new-sustainability-directive-will-be-a-game-changer<\/a><\/p>\n [18]<\/a> https:\/\/www.reuters.com\/business\/sustainable-business\/what-is-eus-sustainable-finance-taxonomy-2022-02-03\/#:~:text=The%20EU%20taxonomy%20is%20a,to%20earn%20a%20green%20label<\/a>.<\/p>\n [19]<\/a> https:\/\/www.imf.org\/Publications\/fandd\/issues\/2021\/09\/valerie-smith-citi-private-sector-climate-change<\/a><\/p>\n [20]<\/a> https:\/\/www.ftadviser.com\/investments\/2021\/04\/29\/understanding-risk-and-reward-in-an-esg-portfolio\/<\/a><\/p>\n [21]<\/a> https:\/\/www2.deloitte.com\/content\/dam\/Deloitte\/us\/Documents\/audit\/us-audit-incorporating-esg-across-investment-portfolios-may-open-access-to-capital.pdf<\/a><\/p>\n![\"WEF](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/04\/WEF-Risks-Report-2022-Cover-212x300.png\")
Selon le rapport\u00a02022 du Forum \u00e9conomique mondial (WEF)<\/a> sur les risques mondiaux, les principaux risques auxquels le monde est confront\u00e9 en termes de probabilit\u00e9 et d\u2019impact (conditions m\u00e9t\u00e9orologiques extr\u00eames, \u00e9chec des mesures climatiques, perte de biodiversit\u00e9, catastrophes environnementales d\u2019origine humaine, armes de destruction massive et crises de l\u2019eau) ont un point commun\u00a0: les chances qu\u2019ils se produisent et leur gravit\u00e9 sont d\u00e9termin\u00e9es par la robustesse du monde que nous partageons tous. [1]<\/a><\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/1741-ALJ-ESG-Investing-scaled.jpg\")
<\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/PRI-logo-300x162.png\"){kind=logo}
Le mouvement ESG remonte \u00e0\u00a02005, lorsque Kofi Annan, alors secr\u00e9taire g\u00e9n\u00e9ral des Nations unies, propose aux plus grands investisseurs institutionnels du monde de r\u00e9fl\u00e9chir aux principes de l\u2019investissement responsable (PRI<\/a>), ax\u00e9s sur la r\u00e9solution des probl\u00e8mes ESG. Les 521\u00a0signataires des PRI g\u00e8rent d\u00e9sormais plus de 103\u00a0milliards USD (derni\u00e8res donn\u00e9es compl\u00e8tes en mars\u00a02020) conform\u00e9ment aux principes ESG[3]<\/a>.<\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/Green-piggie-bank.png\")
<\/p>\nQu\u2019est-ce qu\u2019un investissement durable\u00a0?<\/h2>\n
\n
Une force de plusieurs milliards de dollars pour le bien<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/1741-ALJ-ESG-Investing2-scaled.jpg\")
<\/p>\nLutter contre \u00ab\u00a0l\u2019\u00e9coblanchiment\u00a0\u00bb<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/Green-washing-300x225.png\")
Naturellement, une influence et une attention accrues s\u2019accompagnent d\u2019une plus grande responsabilit\u00e9, si bien que l\u2019obligation de rendre des comptes devient primordiale.<\/p>\n\n
Les investisseurs priv\u00e9s ont une meilleure connaissance de l\u2019ESG<\/h2>\n
\n
Constituer un portefeuille ESG sain<\/h2>\n
\n
Donner l\u2019exemple<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/NZ-Farming-300x180.jpg\")
L\u2019un de ces fonds investit dans l\u2019agriculture durable en Nouvelle-Z\u00e9lande.<\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/Joby-Aviation-props-300x200.jpeg\")
C\u00f4t\u00e9 ciel, JIMCO a \u00e9galement investi dans la soci\u00e9t\u00e9 californienne Joby Aviation<\/a>, qui d\u00e9veloppe actuellement un avion \u00e9lectrique \u00e0 d\u00e9collage et atterrissage vertical pour les services de taxi a\u00e9rien.<\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/media.alj.com\/app\/uploads\/2022\/08\/Sidhesh-Kaul-QA.png\")