沙特阿拉伯： 吸引外国直接投资的高速发展国

50 年来，沙特阿拉伯经济蓬勃发展。在这半个世纪中，沙特 GDP 增速位列全球第三，仅次于中国和韩国[1]，预计 2020 年人均收入将从 2012 年的 2.5 万美元增长至 3.35 万美元[2]。目前，沙特经济在碳氢行业传统支柱的基础上，延续多元化发展态势，正逐步成为吸引外国直接投资的公认活力磁石。

沙特阿拉伯能取得持续成功，原因在于多方面。该国已经成长为世界领军经济体之一，加入 G20 并成为中东和北非（MENA）地区最大最成功的经济体[3]。沙特石油供应量约占全世界总储量的五分之一，国内生产总值（GDP）占阿拉伯世界总值的 38%[4]。沙特阿拉伯是海湾合作委员会（GCC）主导成员，在此经营也就意味着免税打入了其他五个成员国（巴林、科威特、阿曼、卡塔尔和阿联酋）和其他 MENA 经济体的市场[5]。

沙特税制颇具竞争力，企业和个人都可以从中受益。在常见征税方式中，沙特阿拉伯不征收所得税、营业税和财产税（虽然目前尚无增值税（VAT），但 GCC 计划在 2018 年投入征收，沙特也在此范围内）。出口收入可以免税，研发投资也可抵免税额。对海外投资者而言，还有一个好消息，那就是公司利润总额仅需交纳 20% 的企业所得税，税率相对较低，预扣所得税为 5%，但是任何损失均将无限期结转，用以抵消未来税项[6]。

沙特阿拉伯身处欧亚非和印度次大陆之间的要路关口，战略地理位置优越，基础设施和交通枢纽完备，而人口日益年轻化已成为政府多项战略决策的关键考虑因素。沙特阿拉伯是最早批准运营 3G（2004 年）和 4G 服务（2011 年）的国家之一，2015 年年初手机普及率达到 167.5%，全国用户数量将近 5,200 万[7]。沙特阿拉伯城市化进程快，推动了城市交通系统扩张，同时利雅得、吉达和达曼的三大主要机场也继续服务日渐增多的航空旅客和航班。

沙特是世界 20 大经济体之一，也是 MENA 地区第一大经济体，2015 年国际金融公司/世界银行《营商环境报告》显示，沙特的整体“经商便利度”在 189 个国家中排名第 49。国际收支经常项目顺差超过沙特的国家只有两个。过去 20 年间，沙特阿拉伯努力促进国际合作。

1997 年，沙特参与成立了大阿拉伯自由贸易区（GAFTA）。8 年后，沙特加入了世贸组织。它还与欧亚多国签署了双边贸易和投资协定。此外，身为 GCC 创始成员国，沙特还在 2003 年 GCC 关税同盟建立时发挥了决定性作用。该协定取消了国内关税，实现了成员国间劳资自由流动[8]。

对外国直接投资的监管激励措施

沙特政府毫不掩饰自己对外国直接投资的渴望，这是走向多元化经济、创造后代就业机会最有效的途径之一。实际上，沙特还在国家战略发展计划“愿景 2030”中设定了远大目标，力求到 2030 年将外国直接投资额从 GDP 的 3.8% 水平提高到国际基准 5.7%[9]。

沙特国家转型计划（NTP）中概括了 2020 年中期发展目标[10]，其中提到要将外国直接投资额从 300 亿沙特里亚尔（80 亿美元）提升至 700 亿沙特里亚尔（186 亿美元）。“愿景 2030”中的雄心巩固了这一目标，其中概述了沙特“成为全球投资重镇的决心”。“愿景 2030”中还宣称沙特阿拉伯将：

“……开发自己的投资工具，解锁欣欣向荣的经济部门，实现经济结构多元化并创造就业机会。我们还将推动部分政府服务私有化，改善商业环境，吸引高精尖人才和全球顶级投资，利用沙特的独特战略区位连通三大洲，进而发展经济，提高服务质量。”

如此一来，沙特政府以 2000 年出台的《外国投资法》及后续成立的沙特阿拉伯投资总局（SAGIA）为主要承托，按部就班吸引海外投资者。

SAGIA 是负责沙特阿拉伯外来投资的中央机构。其使命在于“帮助吸引投资，服务于发展目标并参与推进沙特经济多元化。”[11] 投资总局负责颁发投资许可证照，目前在接到申请后 30 天内即可完成企业注册和成立审批[12]。

海外投资者还可以享受一系列金融项目支持，包括：阿拉伯货币基金组织，负责促进阿拉伯世界成员国间的金融市场和贸易发展[13]；阿拉伯经济和社会发展基金会（AFESD），为中东社会发展和经济项目提供资金支持；阿拉伯贸易融资计划，通过发放中长期贷款助推贸易发展。此外，还有在沙特工业发展基金（SIDF）及其他政府与商业银行融资机制的支撑下的产业项目。

2016 年 5 月，沙特阿拉伯还部分放开了外资持有权和投资法规限制[14]，意在鼓励国际机构投资者参与沙特私有化计划。

加强全球商务互通

除了实用的立法变革和深刻的战略方针，沙特阿拉伯还决意向外界传递讯息，在 2017 年春季，参与了多项备受瞩目的国际贸易与外交活动。

其中最有代表性的例子就是萨尔曼国王远赴东京，拜访日本首相安倍晋三。

两国领导人“商定加强双边经济合作，公布了‘沙特日本愿景 2030’”。[15]媒体报道称，日本将沙特阿拉伯视为“有吸引力的基建项目出口市场”，同时还在探索建立沙特经济区、进一步吸引日本公司投资的可能性[16]。

规制改革和外交努力双管齐下，在其他方面也结出了丰硕的果实。2017 年 2 月，百事公司宣布了吉达大型制造厂建设计划，表现出了对沙特阿拉伯未来前景的信心。该厂初步将以整个海湾地区为供应目标，此后再陆续向外拓展业务。百事公司亚洲、中东和北非首席执行官 Sanjeev Chadha 表示：“该厂将成为百事公司全球体系中最大的组成部分之一。”[17]

全球电子工业巨头索尼也在努力壮大中东和非洲地区的业务。公司目标是通过推出新产品和更新经营策略，在 2017 年将业务规模增大 20%[18]。

沙特财政部长 H.E Dr. Ibrahim Al-Assaf、丰田董事会主席 Takeshi Uchiyamada 与安利捷董事会主席兼首席执行官 Mohammed Abdul Latif Jameel 合影。

今年 3 月，作为萨尔曼国王访日日程的一环，丰田汽车公司与沙特国家产业集群发展计划署（NICDP）签署了一份谅解备忘录，将围绕沙特汽车与零部件生产开展可行性研究[19]。

身为 60 余年的丰田沙特总代理，安利捷也将参与可行性研究，研究将采用 Sabic、Ma’aden、PetroRabigh 等沙特大型企业及其他主流产业公司提供的资料，评估当地供应基地的发展情况。另外，研究还将围绕如何培养和吸引沙特人才以及设立充足的培训计划。

投资于沙特阿拉伯的未来

随着新投资者开始关注沙特阿拉伯潜能，安利捷也在树立核心愿景，期待能成为沙特本土市场中最值得信赖的合作伙伴。经过近 70 年久经验证的国内外成功投资，安利捷将投资重点进一步转向国内市场发展，于 2016 年成立了安利捷投资公司，这是一家拥有完善配套资源的投资公司。

Photo: Omar H. Al-Madhi, Senior Managing Director, Abdul Latif Jameel Investments & CEO Abdul Latif Jameel Energy Saudi Arabia

安利捷投资公司由 Omar Al-Madhi 领导，将努力发现商机和推动投资，为国家经济发展做贡献，公司将沿着“愿景 2030”道路，为实现愿景尽一份力。安利捷投资公司正在积极寻找新的多元化和增长机会，为合作伙伴、股东和社会创造最大价值和回报。Omar Al-Madhi 对这一点是如此评价的：“安利捷在千变万化的全球投资界中，已经站稳脚跟并建立了品牌认知度，在此基础上，我们与全球多个高增长、高潜能部门的活跃成员敲定并购交易和合资，寻找壮大和多元化发展机遇，为沙特阿拉伯国家、人民和商界发展做贡献。Community Jameel 若要延续过去数十年间在沙特阿拉伯的长期出色贡献，依然要将社会发展作为计划的核心。”

目前，沙特经济正处于结构性拐点，再加上“愿景 2030”的推动，此时不向沙特投资更待何时。依托光荣传统、历史和文化理解，安利捷继续占据了投资主导地位，成为了沙特阿拉伯乃至中东、北非和土耳其地区的优选投资合作伙伴，显示出卓越的投资和发展潜能。我们期待着能引导您抓住未来的难得商机。

[1] Facts and Figures, Saudi Arabian General Investment Authority/World Bank
[2] Doing Business in Saudi Arabia, International Market Advisor, accessed May 2017
[3] Doing Business in Saudi Arabia, International Market Advisor, accessed May 2017
[4] Investment Incentives, Saudi Arabian General Investment Authority (May 2017)/World Bank
[5] Doing Business in Saudi Arabia, International Market Advisor, accessed May 2017.
[6] Positive Laws and Regulations, Saudi Arabian General Investment Authority, accessed May 2017.
[7] Infrastructure, Saudi Arabian General Investment Authority, accessed May 2017.
[8] Positive Laws and Regulations, Saudi Arabian General Investment Authority, accessed May 2017.
[9] Goals, Vision 2030: Kingdom of Saudi Arabia, accessed May 2017
[10] National Transformation Program 2020, Kingdom of Saudi Arabia, 2016
[11] About SAGIA, accessed June 2017
[12] Investment Incentives, Saudi Arabian General Investment Authority, accessed May 2017
[13] Investment Incentives, Saudi Arabian General Investment Authority, accessed May 2017
[14] Saudi Arabia overhauls foreign ownership regulations for listed companies, The National, 3 May 2016
[15] Japan, Saudi officials agree to accelerate efforts to realize joint projects, The Japan Times, 14 March 2017
[16] Japan, Saudi officials agree to accelerate efforts to realize joint projects, The Japan Times, 14 March 2017
[17] Pepsi building ‘one of its largest plants’ in Saudi Arabia – reports, FoodBev Media, 22 February 2017
[18] Sony aims to grow business by 20pc in region, TradeArabia, 6 April 2017
[19] Japan’s Toyota to look at Saudi production as the countries seek closer ties, Reuters, 14 March 2017