El sector de los servicios financieros de Oriente Medio tiene un futuro emocionante en el horizonte. Los mercados de servicios financieros de la región, que tradicionalmente se percibían como burocráticos y sin competitividad global, se están desarrollando rápidamente. “Digitalización” es la nueva palabra de moda. Oriente Medio está avanzando hacia un nuevo ecosistema financiero vibrante abierto y más inclusivo, centrado en el cliente y en los datos.

Alrededor del 60 % de la población de Oriente Medio tiene 25 años o menos[1], es decir, que se trata de un región joven y nativa digital o, al menos, altamente familiarizada con las nuevas tecnologías. Gracias a su conectividad digital, esta nueva generación de consumidores y emprendedores está cada vez más vinculada a la cultura global y tiene ambiciones de unirse a una comunidad internacional de economías desarrolladas y habilitadas por la tecnología.

En este contexto, un impulso para el empoderamiento financiero individual es obligar a los bancos y otras instituciones financieras a centrarse en las plataformas tanto como en los productos[2]. Al mismo tiempo, la aceleración de la tecnología financiera, con su explosión de start-ups emprendedoras, está permitiendo que más asociaciones entre sectores impulsen el crecimiento y atraigan nuevos talentos al mercado. Un ejemplo de este creciente potencial es Tamara, una start-up de pagos aplazados (“buy now, pay later” o BNPL) que presta servicios en la región MENA y recaudó una financiación récord de 110 millones de USD tras su lanzamiento en 2021.[3] Otro es tabby, con más de 1,1 millones de compradores activos en Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos, que ha recaudado en total más de 180 millones de USD en deuda y capital, incluidos 150 millones de USD en 2021.

El software de vanguardia que permite interacciones más rápidas con y entre instituciones financieras está fomentando movimientos de capital más rápidos y dirigidos.

A medida que los mercados se consolidan se están llevando a cabo grandes fusiones, como la unión en 2021 del prestamista minorista saudí NCB y su rival más pequeño Samba, o Saudi Arabian British Bank (SABB) y Alawwal Bank.

Este valiente nuevo mundo tiene el potencial de revolucionar todos los estratos de la economía de Oriente Medio, desde las familias que necesitan un préstamo para comprarse un coche nuevo hasta las principales multinacionales que buscan financiación internacional para su estrategia de crecimiento.

Las criptomonedas y las monedas digitales de los bancos centrales son cada vez más importantes, con disruptores de la tecnología financiera como STC Pay de Arabia Saudí y UrPay de Al Rajhi Bank estableciendo cuota de mercado. Por su parte, IBM se ha asociado con los EAU y Arabia Saudí en Project Aber, un sistema de gestión de pagos a través de una única moneda regional y prácticas plataformas de comercio basadas en aplicaciones, como Rain de JIMCO, que impulsa la adopción de los consumidores.

A medida que estas herramientas y avances se conectan cada vez más al mainframe financiero global, la inteligencia artificial (IA) y otros sistemas analíticos predictivos están permitiendo a los mercados financieros de Oriente Medio ser más receptivos a las fluctuaciones y oportunidades, con datos en tiempo real para tomar de decisiones inmediatas.

Esta ola de digitalización abarcará los sectores bancario, de gestión de activos y de seguros como parte de un cambio de paradigma hacia una filosofía de banca como servicio (Banking as a Service, BaaS).

Entre los mercados regionales a la vanguardia de estos cambios se encuentra Egipto, que está ansioso por aprovechar este impulso para preparar su propio mercado de servicios financieros para el futuro.

En septiembre de 2020 se aprobó una nueva ley bancaria para crear un régimen normativo integral que cubre los sistemas de pago, los servicios y la tecnología financiera. Su objetivo es fomentar el crecimiento y la innovación en estas importantes áreas, al tiempo que fortalece la inclusión financiera, un objetivo clave del gobierno.

La reforma bancaria se considera un pilar vital del programa de reforma económica en curso del país, que creará un marco sólido para respaldar la regulación de su sector bancario y de pagos. También pretende apoyar la competitividad del sector en el panorama global y ayudar a lograr los objetivos de desarrollo económico y diversificación de Egipto.

Como parte de su programa de modernización de los servicios financieros, el gobierno también está tomando medidas afirmativas para fomentar la innovación. En marzo de 2022, National Bank of Egypt, Banque du Caire and Banque Misr presentaron NClude, un fondo conjunto de 85 millones de USD para estimular la industria de la tecnología financiera del país, una medida que apoya el deseo del presidente Abdel Fattah Al-Sisi de impulsar el crecimiento en los campos tecnológicos emergentes.[4] La cartera del fondo incluye Lucky, una fintech egipcia que proporciona servicios de facilitación financiera, que ya ha logrado un compromiso de 25 millones de USD.

Se considera que la IA alberga un potencial particular como catalizador de la transformación impulsada por la tecnología. El Centro de apoyo a la información y la toma de decisiones (Information and Decision Support Center, IDSC) tiene como objetivo garantizar que la IA constituya al menos el 7,7 % del PIB para 2030[5]. El movimiento, que forma parte de la estrategia Visions on the Road to Development del país, ayudará a integrar tecnologías innovadoras en el sector de los servicios financieros. El IDSC señala que Egipto ya lidera nueve países árabes en términos de billeteras digitales y servicios de pago electrónico.

Con sus ambiciosos planes para el sector de los servicios financieros y su resiliente economía, Egipto ya está demostrando ser un destino popular para la inversión de los miembros de los EAU y del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG). Este año First Abu Dhabi Bank (FAB) ofreció comprar una participación mayoritaria en EFG Hermes, el mayor banco de inversión de Egipto, valorando al prestamista en 1180 millones de USD[6]. Si tiene éxito, será el segundo acuerdo importante de FAB en el país en poco tiempo, ya que el año pasado compró el negocio egipcio del libanés Bank Audi.

Con el vibrante mercado egipcio preparado para el crecimiento exponencial, hablamos con Mohamed El Gazzar, director ejecutivo de Abdul Latif Jameel Finance Egypt, sobre los desarrollos en el mercado de servicios financieros del país, los progreso que la empresa he realizado hasta el momento y su ambiciosa estrategia de expansión.

¿Qué tipo de servicios ofrece Abdul Latif Jameel Finance Egypt actualmente?

MEG: Nuestro objetivo es proporcionar soluciones de financiación innovadoras que faciliten y mejoren la calidad de vida de las personas. Estamos orgullosos de formar parte de Abdul Latif Jameel y aprovechamos la larga herencia de 75 años logros globales del grupo, junto con sus profundos conocimientos y sus más de 21 años de experiencia en el mercado egipcio. Esta fórmula “glocal” es el alma que alimenta nuestro negocio y nos impulsa a innovar. Nuestros valores fundamentales forman la base de nuestra organización y nos impulsan a respetar, mejorar, ser pioneros, empoderar y actuar con integridad. También estamos comprometidos con un enfoque centrado en el cliente que nos permite anticiparnos y abordar sus crecientes y cambiantes necesidades.

Parte del equipo de Abdul Latif Jameel Finance Egypt (de izq. a dcha.): Mohamed Ziada, jefe del equipo de desarrollo de productos; Mohamed Ghanem, contable fiscal sénior; Ahmed El Ghandoukly, director de operaciones y tecnología; Toka Hani, especialista en administración y adquisiciones; y Amera Moawad, socia comercial de RR. HH. sénior

Aprovechando la amplia experiencia y las sólidas asociaciones de Abdul Latif Jameel en el sector de la movilidad en toda la región MENA, en Europa y Asia, Abdul Latif Jameel Finance Egypt proporciona una cartera de soluciones de autofinanciación tanto para personas como para empresas. También proporcionamos una amplia gama de productos de financiación al consumo diseñados especialmente para satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Nuestras soluciones de financiación sirven para diferentes propósitos que ayudan a los clientes a mejorar su calidad de vida. Nuestra gama de servicios incluye seguros y finanzas para automóviles, viajes y educación. Estamos orgullosos de ser un facilitador de la vida, proporcionando medios para los momentos que importan.

¿Cómo evalúa el rendimiento de la empresa en 2021?

MEG: El pasado año 2021 fue extraordinario para nosotros. Invertimos en una nueva plataforma operativa en línea con nuestra estrategia de transformación digital para proporcionar soluciones de financiación a todos los segmentos sociales de Egipto. Para lograrlo, creamos constantemente servicios financieros innovadores utilizando software y tecnología avanzados para simplificar los procesos, aumentar la satisfacción del cliente y fomentar la inclusión financiera. Esto se reflejó positivamente en nuestro rendimiento de ventas, que aumentaron un 10 % con respecto al año pasado. En 2022 esperamos duplicar este porcentaje y el número de clientes.

Sede central de Abdul Latif Jameel Finance Egypt, recientemente renovada. Diseño y ejecución de Sherif Essam Designs, crédito de la foto © Nour El Refai | www.nourelrefai.com

¿Está previsto lanzar diferentes soluciones de financiación en 2022?

MEG: Sí, para finales de 2022 planeamos duplicar nuestra cantidad total de líneas de crédito. Nuestro objetivo es lograrlo aprovechando la última tecnología financiera para proporcionar soluciones de financiación que lleguen a un gran número de clientes en todo Egipto, especialmente aquellos que carecen de acceso a servicios financieros, impulsando la inclusión, un componente clave de la visión de la familia Jameel. También proporcionamos soluciones y programas de financiación innovadores que facilitan a los clientes la financiación de, entre otros, paneles solares en casas, reformas de propiedades, muebles, viajes y turismo, servicios educativos y sanitarios.

¿Pretende aumentar el capital de la empresa para que coincida con los planes de expansión del mercado?

MEG: Nuestra estrategia se basa en nuestra capacidad para hacer frente a los cambios del mercado mientras mantenemos la solvencia. Actualmente, nuestro capital total asciende a aproximadamente 500 millones de EGP (27 millones de USD), lo que nos permite respaldar una sólida estrategia de expansión del mercado.

¿Un objetivo es aumentar la cuota de mercado en 2022?

MEG: Sí, por supuesto, nos gustaría aumentar nuestros volúmenes de ventas. Según los informes de la Autoridad Reguladora Financiera (Financial Regulatory Authority, FRA), en términos de ventas, ya somos una de las principales empresas de financiación al consumo en el mercado egipcio. Nos gustaría convertirnos en una de las 4 primeras para finales de 2022. Para lograrlo, nuestro objetivo es duplicar el número de clientes hasta finales de año.

¿Cómo evalúa la competencia entre las empresas de financiación al consumo y los bancos en la prestación de servicios de financiación al consumo?

MEG: El mercado egipcio es enorme y sigue teniendo un enorme potencial de crecimiento. Consideramos que la expansión del mercado de la financiación al consumo es un complemento a los servicios financieros más tradicionales que ofrecen los bancos. Tenemos la intención de llegar a los clientes a través de medios innovadores, introduciendo en el mercado productos nuevos que estén hechos a medida para satisfacer sus necesidades. Esto facilitará el alcance de segmentos de clientes más grandes y contribuirá a mejorar la inclusión financiera del país.

Históricamente, la financiación de vehículos ha sido una gran parte de su negocio. ¿Cómo ha evolucionado el mercado de la automoción en los últimos años?

MEG: Las ventas de coches se vieron afectadas negativamente por la crisis internacional causada por el descenso de la producción de chips inteligentes, lo que llevó a la inflación de los precios. La pandemia también supuso un impacto negativo para las cifras de ventas. Aún no se han recuperado completamente, pero esperamos ver una mejora en la segunda mitad de 2022. El volumen de ventas de coches usados está aumentando debido a una combinación del aumento de la oferta y el descenso de los tipos de interés.

¿Cree que la financiación al consumo ayudará al gobierno a alcanzar sus objetivos en torno a una mayor inclusión financiera?

MEG: La financiación al consumo es una de las principales herramientas para implementar la estrategia de inclusión financiera del país y llegar a segmentos de clientes más grandes. Por lo general, las empresas de financiación al consumo tienen más flexibilidad para atraer a clientes más difíciles fuera de las grandes ciudades, como El Cairo y Alejandría. Esto conduce y ayuda a sentar las bases para una mayor inclusión financiera.

¿Tiene previsto solicitar nuevas licencias financieras como parte de su estrategia de crecimiento?

MEG: Sí, nos preparamos para adquirir una licencia de intermediario de seguros, ya que la FRA ha abierto recientemente el mercado para nuevas aplicaciones. Estamos explorando la introducción de productos de seguros de alta calidad que aún no están disponibles en el mercado local.

Nuestro objetivo es utilizar tecnología de vanguardia para proporcionar estos productos, al tiempo que colaboramos con las compañías de seguros locales. Creemos que este enfoque nos permitirá satisfacer las crecientes demandas de diferentes segmentos sociales, como los jóvenes y los turistas, además de proporcionar servicios de seguro médico.

También tenemos previsto crecer en el ámbito de las pymes, así como ofrecer productos y servicios únicos a nuestros socios comerciales.

¿Cuáles son los principales desafíos a los que se enfrenta el mercado de la financiación al consumo en Egipto? ¿Y cómo se pueden superar estos desafíos?

MEG: La inclusión financiera sigue siendo un gran desafío. Las medidas del gobierno para fomentar el crecimiento y la innovación en tecnología financiera son un paso positivo en este sentido. Deben ayudar a las empresas de servicios financieros a mejorar su rendimiento y utilizar la tecnología digital para llegar a más clientes, ayudando a aumentar las ventas y a superar algunos de los desafíos actuales. El coste del negocio también representa un reto para las empresas de financiación al consumo. Sin embargo, se están debatiendo varios cambios legislativos para mejorar su competitividad y facilitar un mayor crecimiento. Creo firmemente que el futuro parece prometedor para las empresas de financiación al consumo en Egipto.

Abdul Latif Jameel Finance Egypt celebra el Día Internacional de la Mujer 2022.

 

[1] https://www.youthpolicy.org/mappings/regionalyouthscenes/mena/facts/#FN13

[2] https://www.talkwalker.com/blog/the-future-of-the-financial-industry-in-the-middle-east#

[3] https://www.oliverwyman.com/middle-east/media-center/2022/feb/predicted-trends-for-the-middle-east-financial-services-sector-in-2022.html

[4] https://www.ecofinagency.com/finance/2203-43476-egypt-s-public-banks-launch-85mln-funds-in-support-to-the-fintech-industry

[5] https://www.egypttoday.com/Article/3/113051/Egypt-targets-increasing-AI-contribution-to-GDP-to-7-7

[6] https://www.pressreader.com/uae/gulf-news/20220214/282136409833462