Cómo China pisó el acelerador para convertirse en líder mundial en vehículos eléctricos

China ha sido una fuerza dominante en el mercado mundial de los vehículos eléctricos, pero la competencia es cada vez mayor tanto a escala nacional como internacional.

China es el mayor productor mundial de vehículos eléctricos (VE) y sigue creciendo. En 2022, el país fue responsable del 59 % de las ventas de vehículos eléctricos a escala global, según cifras de la base de datos EV Volumes, con un aumento del 82 % en las ventas de nuevos vehículos eléctricos con respecto al año anterior, hasta alcanzar más de 6 millones^[1]. Además, el país también está a la cabeza de la producción global de vehículos eléctricos, lo que representó casi dos tercios (64 %) en 2022.

Apoyo gubernamental

El dominio actual de China en el mercado de los vehículos eléctricos tiene raíces profundas. Según un análisis realizado por la MIT Technology Review^[2], a principios de la década de los 2000, el país se dio cuenta de que, a pesar de tener una industria automovilística desarrollada, cuestionar la preeminencia en la fabricación de vehículos con motor de combustión interna de EE. UU., Alemania y Japón, este último también líder en vehículos híbridos, era casi imposible.

Por lo tanto, China adoptó un enfoque alternativo y de alto riesgo: centrarse en los vehículos eléctricos puros. Y esto ha dado sus frutos. En 2001, el Gobierno convirtió la tecnología de vehículos eléctricos en un proyecto de investigación científica prioritario en su plan quinquenal, que establece la estrategia económica de alto nivel del país. En 2007, Wan Gang, anteriormente ingeniero de Audi en Alemania y defensor de los vehículos eléctricos, fue nombrado ministro de Ciencia y Tecnología. Muchos consideran que la influencia de Wan ha sido crucial en la priorización constante de los vehículos eléctricos en China.

El Gobierno chino considera que la industria de los vehículos eléctricos tiene una gran importancia estratégica y ha apoyado su desarrollo a través de una serie de medidas políticas bien financiadas para impulsar tanto la oferta como la demanda. Entre 2009 y 2022 gastó más de 200 000 millones de yuanes (28 000 millones de USD) en subvenciones para los vehículos eléctricos y en exenciones fiscales[3]. Por ejemplo, hasta 2022, los compradores de vehículos eléctricos podían beneficiarse de un reembolso de hasta 60 000 yuanes (más de 8000 USD). A día de hoy, muchos Gobiernos locales continúan subvencionando generosamente la compra de vehículos eléctricos[4]. En 2023, el Gobierno nacional dio a conocer un paquete de cuatro años que amplía las exenciones fiscales para los compradores de vehículos eléctricos, por valor de 520 000 millones de yuanes (más de 72 000 millones de USD). Los vehículos eléctricos y otros vehículos ecológicos seguirán exentos del impuesto a las compras en 2024 y 2025, cuya tasa se reducirá a la mitad para 2026 y 2027[5].

El Gobierno de China también ha subvencionado directamente a muchos fabricantes nacionales de vehículos eléctricos, y sigue haciéndolo. Por ejemplo, un análisis realizado por Nikkei Asia el año pasado reveló que cinco de las 10 empresas que recibieron más subvenciones del Gobierno chino en la primera mitad de 2023 fueron fabricantes locales de vehículos eléctricos o de baterías para vehículos eléctricos. BYD Auto, el mayor productor de vehículos eléctricos de China, obtuvo 1780 millones de yuanes, mientras que la empresa estatal SAIC Motor recibió más de 2000 millones de yuanes^[6].

Por otro lado, el Gobierno nacional también apoya activamente la innovación en el sector, proporcionando contratos públicos a una amplia gama de fabricantes de vehículos eléctricos emergentes para ayudarles a poner en marcha su negocio^[7]. Inicialmente, esta estrategia se centró en el transporte público. A partir de alrededor del 2010, el Gobierno proporcionó contratos para autobuses públicos, lanzaderas y otros medios de transporte, lo que ayudó a la industria a obtener datos de pruebas del mundo real, así como valiosos ingresos. Los Gobiernos locales de China también han ofrecido incentivos a los fabricantes de vehículos eléctricos. Por ejemplo, Shenzhen, la primera ciudad en electrificar completamente su flota de autobuses públicos, mantiene una estrecha relación con BYD. Una investigación realizada en 2016 reveló que el apoyo de los Gobiernos centrales y locales había sido “fundamental para la expansión de BYD^[8]”.

Además del apoyo financiero a la industria, el Gobierno chino también ha priorizado y apoyado el desarrollo de la infraestructura necesaria para los vehículos eléctricos. El país cuenta con 1,8 millones de puntos de carga de vehículos eléctricos públicos, una cifra que multiplica por 14 el número de puntos de los EE. UU.^[9], a pesar de que la población es solo cuatro veces mayor. Esta amplia cobertura ayuda a reducir la ansiedad por la autonomía, que supone un obstáculo importante para la adopción de los vehículos eléctricos entre los consumidores. Esto, en gran parte, se ha logrado gracias a los esfuerzos estatales.

La compañía eléctrica nacional State Grid es un importante proveedor de puntos de carga y trabaja estrechamente con las autoridades pertinentes para facilitar a los conductores la carga de sus vehículos.

Por ejemplo, en Jinan, en el distrito de Laiwu, la empresa Laiwu Power Supply Co, parte de State Grid, ha invertido en 75 estaciones de carga y 280 postes de carga, creando “ciclos de carga de 10 minutos” para que los propietarios de vehículos eléctricos puedan estar tranquilos^[10]. La empresa afirma que sus esfuerzos han hecho posible que en la actualidad los propietarios de vehículos eléctricos puedan solicitar la instalación de puntos de carga residenciales con una “velocidad y comodidad notables”. Iniciativas como esta forman parte de un impulso nacional para ampliar la infraestructura de los vehículos eléctricos, que tiene como objetivo alcanzar una proporción de un poste de carga por cada vehículo eléctrico en todo el país para 2030.

“En los últimos años, muchas reuniones de alto nivel han subrayado los esfuerzos para impulsar la ‘nueva infraestructura’, que China necesita urgentemente para respaldar su transformación ecológica”, declaró un consultor de inversiones a China Daily el año pasado^[11].

Las políticas de matriculación también están fomentando el crecimiento de los vehículos eléctricos. Para combatir la contaminación y la congestión, varias grandes ciudades chinas restringen la matriculación de vehículos con motor de combustión interna (ICE). Por ejemplo, Pekín utiliza un sistema de lotería, mientras que Shanghái se decanta por las subastas. Por el contrario, matricular vehículos eléctricos es mucho más fácil: Shanghái seguirá ofreciendo matrículas gratuitas para los vehículos eléctricos en 2023^[12], mientras que de las 100 000 matrículas adicionales disponibles en Pekín el año pasado, el 70 % fueron para vehículos eléctricos^[13].

Tecnología de baterías

Además de la producción de vehículos, China también se ha posicionado como líder mundial en la fabricación de baterías para los vehículos eléctricos. La batería normalmente representa alrededor del 40 % del coste de un vehículo eléctrico nuevo^[14], así que los esfuerzos del país para desarrollar tecnología asequible en este campo están generando grandes dividendos. Muchos fabricantes de vehículos eléctricos occidentales favorecieron inicialmente las baterías de litio, níquel, manganeso y cobalto (NMC), que ofrecen una mayor autonomía y un mayor rendimiento. En cambio, las empresas chinas han priorizado la tecnología de litio-ferrofosfato (LFP), que es más barata y fiable.

Al centrarse en mejorar las baterías LFP, la empresa china CATL se ha convertido en el líder mundial en la fabricación de baterías para vehículos eléctricos, con más de un tercio del mercado global^[15].

“El ‘error’ que ha cometido el resto del mundo ha sido priorizar la química de las baterías vinculada al rendimiento, no a la asequibilidad”, declaró Bill Russo, fundador de la consultoría Automobility, a Financial Times el año pasado. “Al hacerlo más barato, China gana”.

La fortaleza de China en la producción de baterías se ve reforzada porque ha conseguido un buen acceso a las materias primas que utilizan, gracias a una estrategia a largo plazo de compra de participaciones en empresas mineras clave para minerales como el litio[16]. Según MIT Technology Review, también controla “la mayor parte de la capacidad de la refinería de componentes críticos en el mundo”[17].

Factores como estos están contribuyendo al creciente dominio global de China en el ámbito de las baterías para vehículos eléctricos. Según SNE Research, en los tres primeros trimestres de 2023, seis de las diez principales empresas en términos de uso de baterías a nivel global fueron chinas, lo que representa el 62,9 % del mercado mundial de baterías de litio[18].

Actores clave

La solidez del país en la fabricación y cadena de suministro de baterías para vehículos eléctricos respalda el crecimiento general de su industria de vehículos eléctricos. De hecho, el mayor fabricante de vehículos eléctricos de China, BYD Auto, era originalmente un fabricante que suministraba baterías a las empresas de telefonía móvil. En la década de los 2000, la empresa entró en el mercado de los vehículos eléctricos. Actualmente, tras superar a la empresa estadounidense Tesla el año pasado, vende el mayor número de coches totalmente eléctricos del mundo^[19]. BYD también domina el mercado nacional de vehículos eléctricos en China. En 2023, vendió 2,7 millones de coches ecológicos (incluidos vehículos eléctricos e híbridos), con una cuota de mercado del 35 %. Fue la única empresa con una cuota superior al 10 %.

Dada su experiencia, quizás no sorprenda que el éxito de BYD se haya visto impulsado por su innovación en tecnología avanzada de baterías. En 2020, la empresa lanzó la batería Blade, que proporciona una buena densidad de energía (la energía que puede proporcionar en relación con su peso), junto con sólidas características de seguridad. La Blade se utiliza en coches de BYD, como su modelo sedán Han, así como en vehículos eléctricos de empresas como Tesla, Toyota y Mercedes-Benz. En 2008, BYD recibió una inversión de 230 millones de dólares de Berkshire Hathaway, una sociedad presidida por Warren Buffett^[20]. La empresa también se beneficia de lo que el periódico británico The Guardian describe como “control casi total sobre su cadena de suministro”^[21], gracias a estrechos vínculos con las empresas de minería y procesamiento. Las asociaciones estratégicas con otras empresas, ya sea en la industria automovilística (Toyota, Daimler) o en áreas como el software (el gigante tecnológico chino Baidu), también han contribuido a impulsar su crecimiento.

La segunda mayor cuota del mercado de vehículos eléctricos chino está en manos de una empresa extranjera, Tesla, con sede en Estados Unidos, que el año pasado representó el 7,8 % del mercado. Históricamente, las empresas automovilísticas occidentales han operado en China a través de agrupaciones empresariales. Sin embargo, desde 2019, Tesla tiene su propia fábrica de propiedad absoluta en Shanghái, que recibió apoyo del Gobierno nacional y local y ahora fabrica 150 000 coches al año [22]. La empresa también se ha beneficiado de las subvenciones del Gobierno chino. Tesla se dirige principalmente al mercado de gama alta, mientras que BYD se centra principalmente en coches más asequibles, como el Seagull, considerado el coche eléctrico más barato del mundo. No obstante, Tesla se encuentra en una competencia cada vez más feroz con las empresas chinas. En 2023, redujo significativamente los precios de algunos de sus modelos chinos[23] y el país representa ahora la mitad de sus ventas de vehículos eléctricos totales. Otro importante fabricante chino de vehículos eléctricos, Geely, también compite cada vez más con Tesla a través de su marca prémium, Zeekr[24].

Aunque marcas de automóviles extranjeras consolidadas, como Volkswagen y BMW, han gozado históricamente de una presencia significativa en China, la creciente popularidad de los vehículos eléctricos está mermando su cuota de mercado, ya que están teniendo dificultades para entrar en esta esfera tan disputada[25].

“La oferta de vehículos eléctricos de las marcas chinas, especialmente las nuevas y las que priorizan la movilidad eléctrica, es muy fuerte. De momento, la propuesta de las marcas internacionales tradicionales es más débil, así que la cuota de mercado de las marcas chinas está aumentando y superando a las marcas internacionales”, explicó George Wang (王恒), director general nacional de Abdul Latif Jameel China.

Sin embargo, muchas marcas internacionales siguen invirtiendo en su afán de forjarse una presencia a largo plazo en el país. Por ejemplo, el gigante automovilístico estadounidense General Motors se ha asociado con dos empresas chinas en la agrupación empresarial SAIC-GM-Wuling, que tuvo la quinta mayor cuota en el mercado de vehículos eléctricos del país en 2023. Por su parte, Toyota, socio de Abdul Latif Jameel desde hace mucho tiempo y pionero en movilidad sostenible, sigue teniendo una presencia significativa en China y en 2023 anunció planes para impulsar el desarrollo de la tecnología de vehículos eléctricos en el país[26]. Abdul Latif Jameel Motors lleva más de 25 años trabajando con Toyota en China y en la actualidad opera en ocho ubicaciones en cuatro provincias diferentes.

“Con nuestra dilatada experiencia en China, la buena reputación de Abdul Latif Jameel China en el mercado local, la confianza de más de 270 000 clientes y un equipo profesional, dedicado y leal, estamos bien posicionados para lograr un mayor crecimiento y aprovechar nuevas oportunidades de negocio en este emocionante mercado”, afirmó George Wang.

Crecimiento internacional

En medio de la intensa competencia nacional, las marcas de vehículos eléctricos chinas están mirando cada vez más a los mercados internacionales. Recientemente, BYD desbancó a Tesla del primer puesto en ventas globales de vehículos eléctricos, lo que indica una tendencia más amplia. Actualmente, las marcas chinas representan aproximadamente la mitad de todos los vehículos eléctricos vendidos en todo el mundo[27].Según un informe de la Agencia Internacional de la Energía (AIE)[28], en 2022, China contribuyó en un 35 % a las exportaciones globales de vehículos eléctricos, en comparación con el escaso 4,2 % de 2018.

Europa, donde los vehículos eléctricos fabricados en China normalmente se pueden vender por precios que duplican a los del mercado nacional[29], es un objetivo importante para muchas empresas, ya que representa alrededor de un tercio de las exportaciones de vehículos eléctricos de China. La decisión de la UE de prohibir la venta de vehículos con motor de combustión interna para 2035 supone un fuerte incentivo para la compra de vehículos eléctricos por parte de los consumidores. Además, en comparación con EE. UU., los aranceles comerciales son más bajos y hay menos tensiones políticas. Según los datos de la aduana, en los primeros siete meses de 2023, los envíos de “vehículos de nuevas energías” de China a la UE se duplicaron y desde 2021 se han multiplicado por más de cuatro[30], mientras que las importaciones de coches chinos en la UE se han cuadruplicado en los últimos cinco años[31].

Por ejemplo, BYD ya cuenta con 230 puntos de venta en 19 países europeos y ha firmado un acuerdo para suministrarle 100 000 vehículos eléctricos al proveedor de alquiler de coches alemán Sixt para 2028[32]. La empresa planea lanzar tres nuevos modelos de coches en Europa en 2024, además de los cinco que vende actualmente[33]. Subrayando sus ambiciones europeas, BYD también anunció recientemente planes de construir su primera fábrica de automóviles en el continente. La empresa afirma que la planta prevista en Szeged, Hungría, actuará como base para sus operaciones europeas y creará miles de puestos de trabajo locales. Michael Shu, director general europeo, cree que la empresa tiene el potencial de “ser 10 veces más grande” en Europa[34].

Otros mercados en crecimiento incluyen el sudeste asiático, donde las empresas chinas venden alrededor de tres cuartas partes de los vehículos eléctricos y se han comprometido a invertir alrededor de 1500 millones de USD en instalaciones de producción[35]. El año pasado, BYD comenzó a construir una fábrica de vehículos de pasajeros en Tailandia que se espera que produzca 150 000 vehículos anualmente a partir de este año[36]. Al desarrollar asociaciones con distribuidores locales, la empresa se hizo con más de un cuarto (26 %) del mercado de vehículos eléctricos del sudeste asiático, actualmente en rápido crecimiento, para el segundo trimestre de 2023[37]. Otras empresas chinas de vehículos eléctricos que operan en la región incluyen GAC Aion, que comenzó a vender coches en Tailandia en 2023 y empezó a construir una fábrica en el país este año. Se trata del primer centro de producción internacional de la empresa, lo que destaca el papel central de Tailandia en su estrategia de globalización[38].

Desafíos para las marcas de automóviles occidentales

Las iniciativas globales de las empresas chinas de vehículos eléctricos ya están dando sus frutos. Aunque casi el 90 % de las ventas de BYD en diciembre de 2023 procedieron de China, sus exportaciones están aumentando rápidamente: en la segunda mitad de 2023 las ventas internacionales triplicaron las cifras del año anterior[39]. Según los grupos industriales chinos, el aumento de las ventas de vehículos eléctricos ayudó a China a superar a Japón como mayor exportador de coches del mundo el año pasado[40].

La creciente influencia internacional de China en los vehículos eléctricos está provocando respuestas de los líderes del sector automovilístico y de los Gobiernos de Occidente. En septiembre de 2023, el CEO de Renault, Luca de Meo, declaró que creía que los fabricantes de vehículos eléctricos chinos estaban “una generación por delante de nosotros”, y añadió que “necesitamos ponernos al día muy, muy rápido”[41]. Del mismo modo, la presidenta de la Comisión Europea (CE), Ursula von der Leyen, ha expresado su preocupación por la afluencia de marcas de vehículos eléctricos chinas generalmente más baratas.

La CE ha indicado que la cuota de vehículos eléctricos chinos vendidos en Europa ha aumentado hasta el 8 % y podría alcanzar el 15 % en 2025. Los precios de los vehículos suelen ser un 20 % inferiores a los de los modelos fabricados en la UE[42]. La Comisión está llevando a cabo una investigación formal, cuya conclusión está prevista para finales de 2024, sobre si necesita imponer nuevos aranceles a las importaciones de vehículos eléctricos de China debido a la “subvención ilegal”[43]. Esta medida ha sido resultado de la presión del Gobierno francés[44], que en diciembre impuso unas medidas propias que se espera que limiten las ventas de vehículos eléctricos chinos, renovando los incentivos en efectivo para que los consumidores favorezcan los modelos franceses y europeos[45]. Se dice que Italia está considerando una estrategia similar[46].

Los aranceles actuales a la importación de coches a la UE son relativamente bajos, de un 10 %. En Estados Unidos, los vehículos eléctricos chinos se enfrentan a barreras mucho más altas: un impuesto del 27,5 % sobre las importaciones de automóviles de China impuesto por Donald Trump, al que el actual presidente Joe Biden ha añadido más créditos fiscales proteccionistas que favorecen a los fabricantes norteamericanos[47]. Hasta el momento, estas medidas han limitado la penetración de los vehículos eléctricos chinos en el mercado estadounidense. Sin embargo, algunos legisladores del país creen que no son suficientes y exigen aún más aranceles[48].

Tendencias futuras

El creciente impulso político contra las ambiciones mundiales de los vehículos eléctricos de China podría ralentizarlos, pero es poco probable que los detenga. Por un lado, la mayor presencia de centros de producción de empresas chinas cerca de sus mercados objetivo podría ayudarles a evitar los aranceles. La fábrica de BYD en Hungría se considera una posible forma de evitar las medidas punitivas de la UE[49]. La empresa china también planea construir una fábrica en México[50], lo que podría ayudar a evitar aranceles de importación a Estados Unidos, uniéndose así a otros fabricantes de coches chinos que han adoptado estrategias similares[51].Además, cualquier medida tomada contra los coches fabricados en China también afectaría a las empresas occidentales con fábricas en el país.

Progreso a través de asociaciones

El CEO de Tesla, Elon Musk, ha advertido recientemente de que, sin barreras comerciales, las empresas de vehículos eléctricos chinas “demolerán” a la mayoría de sus rivales mundiales[52]. Sin embargo, no todos los fabricantes de coches occidentales han apoyado las medidas proteccionistas. Las recientes medidas sugieren que el futuro podría traer una mayor colaboración entre las empresas occidentales y chinas. Por ejemplo, Carlos Tavares, CEO de la multinacional Stellantis, entre cuyas marcas se incluyen Chrysler, FIAT y Peugeot, ha criticado la investigación de las subvenciones emprendida por la UE, defendiendo que “tenemos que adoptar una mentalidad global”[53].

En octubre de 2023, su empresa anunció la compra de una participación del 21 % en el fabricante de vehículos eléctricos chino Leapmotor. La empresa será propietaria de una participación mayoritaria en una agrupación empresarial que le otorgará derechos exclusivos de exportación, venta y fabricación de los productos de Leapmotor fuera de China[54]. La decisión se produjo tras la adquisición por parte de Volkswagen de una participación del 5 % en la empresa china Xpeng por 700 millones de dólares unos meses antes. Las empresas planean desarrollar dos nuevos vehículos eléctricos de marca VW para el mercado chino en 2026[55]. El aumento de la competencia en el sector de los vehículos eléctricos puede impulsar una mayor colaboración. Luca de Meo, el CEO de Renault, sugirió recientemente que una iniciativa europea de vehículos eléctricos colectiva, basada en el modelo del consorcio Airbus, podría beneficiar a los fabricantes de automóviles del continente[56].

En China, se espera una consolidación dentro de la industria. De hecho, el director de la empresa de vehículos eléctricos Li Auto le solicitó recientemente al gobierno que la facilitase[57]. Las acciones de varios fabricantes clave han caído recientemente debido a las preocupaciones sobre la rentabilidad[58]. De hecho, que la industria esté centrando su atención en el extranjero se debe en parte a la contracción del mercado nacional. Sin duda, esto implicará más desafíos. La dificultad de generar el reconocimiento de una marca, la confianza en sus productos y las redes de ventas en nuevos mercados no se debe subestimar. Sin embargo, un fuerte impulso, precios asequibles y un dominio en la producción de baterías pronostican un futuro optimista para los vehículos eléctricos chinos a medida que su presencia crece en el escenario global.

[1] https://www.weforum.org/agenda/2023/05/electric-vehicles-ev-sales-growth-2022/

[2] https://www.technologyreview.com/2023/02/21/1068880/how-did-china-dominate-electric-cars-policy/

[3] https://chinadialogue.net/en/business/life-after-subsidies-for-chinas-evs

[4] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-07-17/how-china-beat-everyone-to-be-world-leader-in-electric-vehicles

[5] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/china-announces-extension-purchase-tax-break-nevs-until-2027-2023-06-21/

[6] https://asia.nikkei.com/Spotlight/Electric-cars-in-China/China-gives-EV-sector-billions-of-yuan-in-subsidies

[7] https://www.technologyreview.com/2023/02/21/1068880/how-did-china-dominate-electric-cars-policy/

[8] https://www.elsevier.es/es-revista-revista-administracao-e-inovacao-239-articulo-electric-vehicles-in-china-byd-S1809203916300018

[9] https://www.telematicswire.net/china-leads-the-ev-revolution-with-1-8-million-public-charging-stations/

[10] https://www.chinadaily.com.cn/a/202310/26/WS6539ce60a31090682a5ead90.html

[11] https://www.chinadaily.com.cn/a/202310/26/WS6539ce60a31090682a5ead90.html

[12] https://cnevpost.com/2023/12/15/shanghai-to-continue-offering-free-license-plates-for-bevs-2024/

[13] https://cnevpost.com/2023/01/05/beijing-to-hand-out-100000-extra-license-plates-in-2023-70-to-evs

[14] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/battery-test-race-work- out-what-used-evs-are-really-worth-2023-10-23/

[15] https://www.ft.com/content/1f95d204-ea6a-4cf3-b66a-952362e8092a

[16] https://www.nytimes.com/interactive/2023/05/16/business/china-ev-battery.html

[17] https://www.technologyreview.com/2023/02/21/1068880/how-did-china-dominate-electric-cars-policy/

[18] https://www.chinadaily.com.cn/a/202312/28/WS658cce0ca31040ac301a9e62.html

[19] https://www.bbc.co.uk/news/business-67860232

[20] https://www.cnbc.com/2008/09/27/warren-buffett-invests-in-chinese-company-developing-green-cars.html

[21] https://www.theguardian.com/environment/2023/jul/29/battery-power-how-china-could-take-charge-of-the-electric-vehicle-market

[22] https://graniteshares.com/institutional/uk/en-uk/research/tesla-s-china-strategy-how-the-world-s-largest-auto-market-impacts-stock-prices/

[23] https://www.ft.com/content/32894a32-d094-43cb-af96-ee5d29bffa0d

[24] https://www.ft.com/content/025133e1-68ee-405c-9871-cc67520a0b65

[25] https://www.economist.com/briefing/2024/01/11/western-firms-are-quaking-as-chinas-electric-car-industry-speeds-up

[26] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/toyota-says-boost-ev-development-technology-china-2023-07-31/

[27] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-07-17/how-china-beat-everyone-to-be-world-leader-in-electric-vehicles

[28] https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2023/executive-summary

[29] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-12-20/china-is-under-pressure-to-keep-exporting-electric-cars-to-the-eu

[30] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/what-is-driving-chinese-ev-exports-their-price-competitiveness-2023-09-14/

[31] https://edition.cnn.com/2023/09/07/cars/china-evs-global-intl-hnk/index.html

[32] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/sixt-agrees-purchase-around-100000-e-vehicles-chinas-byd-2022-10-04/

[33] https://apnews.com/article/china-byd-hungary-autos-evs-72587976c85d3f9b56d990a6296c73b4#

[34] https://www.fleeteurope.com/en/new-energies/europe/features/byd-targets-european-fleet-sector

[35] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/chinese-electric-vehicle-investment-plans-thailand-2023-07-09/

[36] https://cnevpost.com/2023/03/11/byd-begins-construction-of-thailand-plant/

[37]https://www.reuters.com/business/autos-transportation/chinas-byd-rides-partnerships-expand-ev-sales-southeast-asia-2023-09-19/

[38] https://carnewschina.com/2024/01/31/gac-aion-thailand-factory-officially-started-construction/

[39] https://www.wsj.com/business/autos/chinas-ev-champion-byd-will-take-on-the-world-in-2024-9da4cfde

[40] https://www.economist.com/briefing/2024/01/11/western-firms-are-quaking-as-chinas-electric-car-industry-speeds-up

[41] https://edition.cnn.com/2023/09/07/cars/china-evs-global-intl-hnk/index.html

[42] https://www.reuters.com/world/europe/eu-launches-anti-subsidy-investigation-into-chinese-electric-vehicles-2023-09-13/

[43] https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_23_4752

[44] https://www.politico.eu/article/brussels-officially-starts-probe-into-chinese-electric-vehicles/

[45] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/sixty-five-percent-electric-cars-sold-france-can-quality-state-bonus-scheme-2023-12-14/

[46] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/italy-weighs-auto-incentive-scheme-reduce-chinese-ev-price-advantage-sources-2023-10-02/

[47] https://www.politico.eu/article/china-us-europe-electric-cars-miles-apart-the-us-and-europe-diverge-on-car-threat/

[48] https://www.wsj.com/business/autos/why-americans-cant-buy-cheap-chinese-electric-vehicles-53473383

[49] https://trans.info/byd-eu-import-tariffs-375126

[50] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/chinas-byd-plans-new-electric-vehicle-plant-mexico-says-nikkei-2024-02-13/

[51] https://www.wsj.com/business/autos/why-americans-cant-buy-cheap-chinese-electric-vehicles-53473383

[52] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-ceo-musk-chinese-ev-firms-will-demolish-rivals-without-trade-barriers-2024-01-25/

[53] https://europe.autonews.com/automakers/eu-probe-chinese-car-exports-slammed-carlos-tavares

[54] https://europe.autonews.com/automakers/stellantis-plans-buy-20-stake-chinas-leapmotor

[55] https://edition.cnn.com/2023/07/27/cars/china-volkswagen-xpeng-investment-intl-hnk/index.html

[56] https://www.autocar.co.uk/car-news/new-cars/renault-ceo-luca-de-meo-how-save-car-industry

[57] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-21/li-auto-ceo-calls-for-industry-m-a-as-china-ev-demand-softens?leadSource=uverify%20wall

[58] https://www.cnbc.com/2024/01/11/chinas-ev-stocks-start-2024-in-reverse-gear-as-price-wars-pressure-profitability.html