Moyen-Orient : un bond en avant pour les services financiers

Le secteur des services financiers au Moyen-Orient est à l’aube d’un avenir passionnant. Traditionnellement perçus comme bureaucratiques et peu compétitifs à l’échelle mondiale, les marchés des services financiers de la région se développent rapidement. La « numérisation » est le nouveau mot à la mode. Le Moyen-Orient est en marche vers un nouvel écosystème financier dynamique et ouvert, et plus inclusif, centré sur le client et axé sur les données.

Près de 60 % de la population du Moyen-Orient âgée étant âgée de 25 ans et moins[1], la région abrite une population jeune qui a grandi avec le numérique ou qui est, du moins, très férue de numérique. Grâce à sa connectivité numérique, cette nouvelle génération de consommateurs et d’entrepreneurs est de plus en plus connectée à la culture mondiale et ambitieuse de rejoindre une communauté internationale d’économies technologiques et développées.

Dans ce contexte, la volonté d’autonomisation financière des individus pousse les banques et autres institutions financières à se concentrer sur les plateformes autant que sur les produits[2]. Parallèlement, l’accélération de la fintech, avec son explosion de start-up entrepreneuriales, permet à davantage de partenariats intersectoriels de stimuler la croissance et d’attirer de nouveaux talents sur le marché. Tamara, une start-up de type « achetez maintenant, payez plus tard » desservant la région MENA, illustre ce potentiel croissant avec la levée d’un financement record de 110 millions de dollars lors de son lancement en 2021,[3] ainsi que tabby, qui compte plus de 1,1 million d’acheteurs actifs en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis, qui a levé un total de plus de 180 millions de dollars en dette et en actions, dont 150 millions de dollars en 2021

Un logiciel de pointe qui permet des interactions plus rapides avec les institutions financières, et entre celles-ci, encourage le mouvement plus rapide et plus ciblé du capital.

De grandes fusions sont déjà en cours à mesure que les marchés se consolident, comme la fusion en 2021 de NCB, prêteur saoudien dans le secteur de la vente au détail, et de son rival plus petit Samba, ou de la Saudi Arabian British Bank (SABB) et l’Alawwal Bank.

Ce nouveau monde fantastique a le potentiel de révolutionner chaque strate de l’économie du Moyen-Orient, de la famille à la recherche d’un prêt pour une nouvelle voiture, aux grandes multinationales qui cherchent à financer la croissance internationale.

Les cryptomonnaies et l’argent numérique des banques centrales sont de plus en plus importants, et certains organismes de la fintech qui changent la donne tels que STC Pay en Arabie saoudite et UrPay de la banque Al Rajhi s’établissent sur le marché. IBM, quant à lui, s’associe aux EAU et à l’Arabie saoudite sur le Projet Aber, un système de gestion des paiements via une seule devise régionale et des plateformes de trading pratiques basées sur des applications telles que Rain de JIMCO, qui accélère l’adoption par les consommateurs.

À mesure que ces outils et leviers deviennent de plus en plus connectés au système informatique financier mondial, l’intelligence artificielle (IA) et d’autres systèmes analytiques prédictifs permettent aux marchés financiers du Moyen-Orient d’être plus réactifs aux fluctuations et aux opportunités : des données en temps réel pour une prise de décision en direct.

Cette vague de numérisation est destinée à englober les secteurs de la banque, de la gestion d’actifs et de l’assurance dans le cadre d’un changement de paradigme vers une éthique de la banque en tant que service (BaaS).

Parmi les marchés régionaux à l’avant-garde de ces changements, on trouve l’Égypte, qui souhaite saisir l’élan de l’évolution rapide sur le terrain pour pérenniser son propre marché des services financiers.

Une nouvelle loi bancaire a été adoptée en septembre 2020, créant un régime réglementaire complet couvrant les systèmes et services de paiement et la fintech. Elle vise à encourager la croissance et l’innovation dans ces domaines importants, tout en renforçant l’inclusion financière – un objectif clé du gouvernement.

La réforme bancaire est considérée comme un pilier vital du programme de réforme économique en cours dans le pays, créant un cadre solide pour soutenir la réglementation de son secteur bancaire et des paiements. Elle cherche également à soutenir la compétitivité du secteur à l’échelle mondiale et à aider à atteindre les objectifs de développement économique et de diversification de l’Égypte.

Dans le cadre de son programme de modernisation des services financiers, le gouvernement prend également des mesures d’action positives pour encourager l’innovation. En mars 2022, la Banque Nationale d’Égypte, la Banque du Caire et la Banque Misr ont dévoilé un fonds commun, NClude, pour stimuler l’industrie fintech du pays à hauteur de 85 millions de dollars, une initiative soutenant la volonté du président Abdel Fattah Al-Sisi de stimuler la croissance dans les domaines des technologies émergentes.[4] Le portefeuille de fonds comprend Lucky, une entreprise de la fintech égyptienne fournissant des services de facilitation financière, qui a déjà obtenu un engagement de 25 millions de dollars.

L’IA est considérée comme présentant un potentiel particulier de catalyseur de la transformation axée sur la technologie. Le Centre d’assistance à l’information et aux décisions (IDSC) vise à garantir que l’IA représente au moins 7,7 % du PIB d’ici 2030[5]. Cette initiative, qui s’inscrit dans le cadre de la stratégie « Visions sur la route du développement » du pays, contribuera à intégrer des technologies innovantes dans le secteur des services financiers. L’IDSC note que l’Égypte est déjà en tête de neuf pays arabes en termes de portefeuilles numériques et de services de paiement électronique.

Avec ses plans ambitieux pour le secteur des services financiers et sa résilience économique, l’Égypte s’avère déjà une destination populaire pour l’investissement des Émirats arabes unis et des membres du Conseil de coopération du Golfe (CCG). Cette année, la First Abu Dhabi Bank (FAB) a proposé d’acheter une participation majoritaire dans EFG Hermes, la plus grande banque d’investissement d’Égypte, valorisant le prêteur à 1,18 milliard de dollars.[6] En cas de succès, il s’agira de la deuxième opération majeure de FAB dans le pays en autant d’années, après l’achat, l’année dernière, des activités égyptiennes de la banque libanaise Bank Audi.

Alors que le dynamique marché égyptien est sur le point de connaître une croissance exponentielle, nous avons évoqué avec Mohamed El Gazzar, président-directeur général d’Abdul Latif Jameel Finance Egypt, les développements sur le marché des services financiers du pays, les progrès de l’entreprise jusqu’à présent et sa stratégie d’expansion ambitieuse.

Quels sont les types de services actuellement fournis par Abdul Latif Jameel Finance Egypt ?

MEG : Nous visons à fournir des solutions de financement innovantes qui facilitent et améliorent la qualité de vie des gens. Nous sommes fiers de faire partie d’Abdul Latif Jameel et nous tirons parti de la longue tradition de réalisations mondiales du groupe qui s’étend sur plus de 75 ans, ainsi que de ses connaissances approfondies et de sa vaste expérience du marché égyptien depuis plus de 21 ans. Cette formule alliant échelle mondiale et locale est l’élément vital qui alimente notre entreprise et éveille notre pouvoir d’innovation. Nos valeurs fondamentales constituent la base de notre organisation et nous poussent à respecter, améliorer, innover, responsabiliser et agir avec intégrité. Nous nous engageons également à adopter une approche centrée sur le client qui nous permet d’anticiper et de répondre aux besoins croissants et en constante évolution des clients.

Tirant parti de la vaste expérience et des partenariats solides d’Abdul Latif Jameel dans le secteur de la mobilité dans la région MENA, en Europe et en Asie, Abdul Latif Jameel Finance Egypt fournit un portefeuille de solutions de financement automatique pour les individus comme les organisations. Nous fournissons également une gamme complète de produits de financement grand public spécialement conçus pour répondre aux besoins de nos clients. Nos solutions de financement servent différents objectifs qui aident les clients à améliorer leur qualité de vie. Notre gamme de services comprend l’assurance ainsi que le financement automobile, pour les voyages et l’éducation. Nous sommes fiers de faciliter la vie de nos clients, en leur fournissant les moyens pour les moments qui comptent.

Comment évaluez-vous la performance de l’entreprise en 2021 ?

MEG : L’année 2021 a été une année remarquable pour nous. Nous avons investi dans une nouvelle plateforme d’exploitation conforme à notre stratégie de transformation numérique pour fournir des solutions de financement à tous les segments sociaux en Égypte. Pour y parvenir, nous créons constamment des services financiers innovants à l’aide de logiciels et de technologies avancées pour simplifier les processus et augmenter la satisfaction des clients et l’inclusion financière. Cela s’est traduit dans nos performances commerciales, avec une hausse des ventes de 10 % par rapport à l’année dernière. Nous sommes impatients de doubler ce pourcentage et de doubler le nombre de nos clients en 2022.

Prévoyez-vous de lancer d’autres solutions de financement en 2022 ?

MEG : Oui, nous prévoyons de doubler notre nombre total de lignes de crédit d’ici la fin 2022. Nous souhaitons y parvenir en tirant parti des dernières technologies financières pour fournir des solutions de financement qui touchent un grand nombre de clients dans toute l’Égypte, en particulier ceux qui n’ont pas accès aux services financiers, favorisant ainsi l’inclusion financière, un élément clé de la vision de la famille Jameel. Nous fournissons également des solutions et des programmes de financement innovants qui permettent aux clients de financer plus facilement des éléments tels que des panneaux solaires installés sur des maisons, des travaux de rénovation de propriétés, de l’ameublement, des voyages et du tourisme, des services éducatifs et de santé, entre autres.

Avez-vous l’intention d’augmenter les capitaux propres de la société pour qu’ils correspondent aux plans d’expansion du marché ?

MEG : Notre stratégie est basée sur notre capacité à faire face à l’évolution du marché tout en maintenant notre solvabilité. Notre capital total s’élève actuellement à environ 500 millions EGP (27 millions USD), ce qui nous permet de soutenir une stratégie d’expansion solide du marché.

Avez-vous l’intention d’augmenter votre part de marché en 2022 ?

MEG : Oui, bien sûr, nous aimerions augmenter nos volumes de ventes. Nous sommes déjà l’une des principales sociétés de financement grand public, en termes de ventes, sur le marché égyptien, selon les rapports de l’Autorité de réglementation financière. Nous aimerions devenir l’une des 4 premières d’ici fin 2022. Pour nous aider à y parvenir, nous visons à doubler le nombre de clients d’ici la fin de l’année.

Comment évaluez-vous la concurrence entre les sociétés de financement des consommateurs et les banques dans la prestation de services de financement des consommateurs ?

MEG : Le marché égyptien est énorme, et il a encore un potentiel de croissance gigantesque. Nous considérons l’expansion du marché du financement des consommateurs comme un complément aux services financiers plus traditionnels fournis par les banques. Nous avons l’intention d’atteindre nos clients par le biais de moyens innovants avec plus de produits nouveaux sur le marché, conçus sur mesure pour répondre à leurs besoins. Cela facilitera l’accès à des segments de clientèle plus importants et contribuera à une inclusion financière beaucoup plus importante dans le pays.

Historiquement, la finance automobile a constitué une grande partie de votre activité. Comment le marché de l’automobile s’est-il comporté ces dernières années ?

MEG : Les ventes de voitures ont été affectées négativement par la crise internationale causée par la baisse de la production de puces intelligentes, qui a entraîné l’inflation des prix. Les chiffres des ventes ont également été affectés par la pandémie. Ils ne se sont toujours pas complètement rétablis, bien que nous nous attendions à une amélioration au cours du deuxième semestre 2022. Le volume des ventes de voitures d’occasion augmente en raison de la combinaison d’une offre accrue et de la baisse des taux d’intérêt.

Pensez-vous que le financement des consommateurs aidera le gouvernement à atteindre ses objectifs en matière d’inclusion financière ?

MEG : Le financement des consommateurs est l’un des principaux outils pour mettre en œuvre la stratégie d’inclusion financière du pays et atteindre des segments de clientèle plus importants. Les sociétés de financement grand public sont généralement plus flexibles pour atteindre des clients situés en dehors des grandes villes, comme Le Caire et Alexandrie. Cela contribue à poser les bases d’une plus grande inclusion financière.

Prévoyez-vous de demander de nouvelles licences financières dans le cadre de votre stratégie de croissance ?

MEG : Oui, nous nous préparons à acquérir une licence intermédiaire d’assurance, car l’Autorité de réglementation financière a récemment ouvert le marché à de nouvelles applications. Nous explorons l’introduction de produits d’assurance de haute qualité qui ne sont pas encore disponibles sur le marché local.

Notre objectif est d’utiliser une technologie de pointe pour fournir ces produits, tout en collaborant avec les compagnies d’assurance locales. Nous pensons que cette approche nous permettra de répondre aux demandes croissantes de différents segments sociaux, tels que la jeunesse et les touristes, en plus de fournir des services d’assurance maladie.

Nous prévoyons également de nous développer dans le domaine des PME pour les petites et moyennes entreprises, ainsi que de fournir des produits et services uniques à nos partenaires commerçants.

Quels sont les principaux défis auxquels vous êtes confrontés sur le marché du financement de la consommation en Égypte ? Et comment ces défis peuvent-ils être surmontés ?

MEG : L’inclusion financière reste un défi majeur. Les mesures prises par le gouvernement pour encourager la croissance et l’innovation dans la fintech sont une étape positive à cet égard. Elles doivent aider les entreprises de services financiers à améliorer leurs performances et à utiliser la technologie numérique pour atteindre plus de clients, en aidant à augmenter les ventes et à surmonter certains des défis actuels. Le coût des affaires représente également un défi pour les sociétés de financement grand public. Cependant, il existe un certain nombre de changements législatifs en cours de discussion pour améliorer la compétitivité des sociétés de financement des consommateurs et faciliter la croissance future. Je crois fermement que l’avenir est prometteur pour les entreprises de financement des consommateurs en Égypte.

[1] https://www.youthpolicy.org/mappings/regionalyouthscenes/mena/facts/#FN13

[2] https://www.talkwalker.com/blog/the-future-of-the-financial-industry-in-the-middle-east#

[3] https://www.oliverwyman.com/middle-east/media-center/2022/feb/predicted-trends-for-the-middle-east-financial-services-sector-in-2022.html

[4] https://www.ecofinagency.com/finance/2203-43476-egypt-s-public-banks-launch-85mln-funds-in-support-to-the-fintech-industry

[5] https://www.egypttoday.com/Article/3/113051/Egypt-targets-increasing-AI-contribution-to-GDP-to-7-7

[6] https://www.pressreader.com/uae/gulf-news/20220214/282136409833462